銀行對(duì)基金定投業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)管理正持續(xù)優(yōu)化。中國證券報(bào)·中證金牛座記者梳理發(fā)現(xiàn)，近段時(shí)間，部分銀行對(duì)基金定投業(yè)務(wù)規(guī)則進(jìn)行調(diào)整，在扣款時(shí)增加風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)判斷，若客戶的風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)與擬定投的產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)不匹配，或者風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估過期，將無法進(jìn)行扣款操作。“原來是會(huì)對(duì)客戶進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)提示，但不影響扣款，現(xiàn)在是風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)不匹配就沒法扣款了。比如您筆定投基金時(shí)風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)是C4，但后續(xù)調(diào)整成C3了，系統(tǒng)就不會(huì)給您自動(dòng)扣款?！币晃汇y行網(wǎng)點(diǎn)理財(cái)經(jīng)理告訴記者。增加風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)判斷興業(yè)銀行日前發(fā)布的公告顯示，為加強(qiáng)銷售適當(dāng)性管理，保護(hù)投資者權(quán)益，該行將于2022年11月8日起調(diào)整基金定投業(yè)務(wù)規(guī)則。根據(jù)公告，該行在基金定投扣款時(shí)增加風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)匹配判斷，若客戶的風(fēng)險(xiǎn)承受能力評(píng)估結(jié)果已失效或與擬定投的產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)不匹配，該行系統(tǒng)將不會(huì)進(jìn)行扣款，直至客戶風(fēng)險(xiǎn)承受能力評(píng)估結(jié)果恢復(fù)有效且與擬定投的基金產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)匹配。單筆定投委托連續(xù)3次扣款失敗，則該筆定投委托失效。圖片來源：興業(yè)銀行官網(wǎng)記者查詢興業(yè)銀行APP發(fā)現(xiàn)，該行基金定投專區(qū)有股票型、貨幣型、債券型等多種類型基金可選，風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)從R1到R5不等。記者以投資者身份定投基金，需要先進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估（C1-C5），完成評(píng)估方可進(jìn)行后續(xù)操作。興業(yè)銀行某網(wǎng)點(diǎn)一名理財(cái)經(jīng)理告訴記者，該行的客戶風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估有效期為一年，超過有效期就需要重新進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估。在一年的有效期內(nèi)，若客戶的風(fēng)險(xiǎn)承受能力發(fā)生變化，也可主動(dòng)重新進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，以便后續(xù)定投風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)相匹配的基金產(chǎn)品。據(jù)該行理財(cái)經(jīng)理解釋，在最初簽署基金定投協(xié)議時(shí)，客戶的風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)和產(chǎn)品等級(jí)需要匹配。但是在后續(xù)定投扣款時(shí)，如果客戶的風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)變低，此前是會(huì)對(duì)客戶進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)提示，但仍可繼續(xù)扣款。根據(jù)調(diào)整后的規(guī)則，如果在定投期間，客戶的風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)與產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)不匹配，系統(tǒng)將無法繼續(xù)扣款。興業(yè)銀行并非一家做出調(diào)整的銀行。記者注意到，交通銀行也曾于今年8月底發(fā)布調(diào)整基金定投類業(yè)務(wù)協(xié)議及快溢通業(yè)務(wù)升級(jí)的公告。公告顯示，自9月5日起，在基金定投扣款、快溢通自動(dòng)轉(zhuǎn)入扣款發(fā)起時(shí)增加風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)判斷，若客戶的風(fēng)險(xiǎn)承受能力評(píng)估結(jié)果有效期屆滿或與擬購買的產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)不匹配，該行系統(tǒng)將不會(huì)進(jìn)行扣款。加強(qiáng)投資者適當(dāng)性管理對(duì)于調(diào)整基金定投業(yè)務(wù)的原因，興業(yè)銀行理財(cái)經(jīng)理告訴記者，此舉是為了落實(shí)監(jiān)管層加強(qiáng)投資者適當(dāng)性管理的要求，后續(xù)有可能繼續(xù)對(duì)相關(guān)規(guī)則進(jìn)行完善。根據(jù)央行、銀保監(jiān)會(huì)等機(jī)構(gòu)聯(lián)合發(fā)布的《關(guān)于規(guī)范金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的指導(dǎo)意見》，金融機(jī)構(gòu)發(fā)行和銷售資產(chǎn)管理產(chǎn)品，應(yīng)當(dāng)堅(jiān)持“了解產(chǎn)品”和“了解客戶”的經(jīng)營理念，加強(qiáng)投資者適當(dāng)性管理，向投資者銷售與其風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別能力和風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力相適應(yīng)的資產(chǎn)管理產(chǎn)品。從投資者角度來看，此舉有助于保護(hù)投資者權(quán)益。私募排排網(wǎng)財(cái)富管理合伙人汪普秀表示，受個(gè)體情況及市場(chǎng)等多重因素影響，投資者的風(fēng)險(xiǎn)偏好在一定程度上會(huì)發(fā)生變化，這一舉措有助于及時(shí)評(píng)估、更新投資者的風(fēng)險(xiǎn)承受能力，規(guī)避客戶風(fēng)險(xiǎn)承受能力和產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)不匹配的情況，從而保護(hù)投資者合法權(quán)益。和一次性投資相比，基金定投可以通過分批買入的方式來平攤成本，受到不少投資者的追捧。記者查詢發(fā)現(xiàn)，不少銀行APP或第三方基金代銷平臺(tái)都設(shè)有定投專區(qū)供投資者選擇。在后續(xù)對(duì)投資者適當(dāng)性的管理上，業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，銀行可加強(qiáng)金融科技的應(yīng)用，更加精準(zhǔn)有效地識(shí)別投資者。此外，也有業(yè)內(nèi)人士提醒投資者需謹(jǐn)慎進(jìn)行定投決策。巨豐投顧高級(jí)投資顧問謝后勤表示，基金定投只是一種能更好平滑風(fēng)險(xiǎn)的操作形式，并非投資最核心的東西。在投資基金時(shí)，投資者還是要考慮基金本身的投資價(jià)值，以及基金風(fēng)格是否與自身的風(fēng)險(xiǎn)承受能力匹配。編輯：王寅