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近年來,國際政治經(jīng)濟環(huán)境復雜多變,不確定...
北京黃金經(jīng)濟發(fā)展研究中心調(diào)查顯示，市場人士認為本周金價振蕩行情可能性較大。
投票顯示，本周有46%的讀者看漲本周金價、22%看振蕩、32%看空。
2月1日當周國際金價整體呈現(xiàn)低位振蕩運行，低至1785美元/盎司下方，高點1814美元/盎司附近，周線級別收出一根小陽線。上周整體維持小幅反彈修正行情，周線級別整體依然保持振蕩運行，結(jié)構(gòu)上來看，這樣的行情還在延續(xù)。
美聯(lián)儲1月利率會議之后，市場對美聯(lián)儲3月加息的預期基本被消化，美聯(lián)儲1月利率會議釋放出的鷹派信號十分明顯，美聯(lián)儲主席鮑威爾甚至表達了此后可能每次會議都存在加息的可能性。市場也有部分人士認為美聯(lián)儲年內(nèi)加息的次數(shù)可能多達7次，每次加息25個基點。加之上周公布的美國1月份非農(nóng)就業(yè)數(shù)據(jù)表現(xiàn)強勢以及近期國際能源的價格持續(xù)高漲，國際WTI原油逼近94美元/桶，這無疑將給美國通貨膨脹帶來更大的不確定性，這也必然將迫使美聯(lián)儲不得不采取更加激進的措施來遏制通貨膨脹的進一步走高。本周將公布美國1月份的CPI數(shù)據(jù)，CPI預計將進一步走高，力度越強對貴金屬的壓力或就越大。
總之而言，在美聯(lián)儲不斷釋放收緊政策的信號下，國際金價很難擺脫被壓制的命運。何況近期的債券市場拋售明顯，致使美國十年期債券收益率不斷飆升，這對金價形成了下行的壓力。結(jié)合目前國際金價所處的結(jié)構(gòu)上來看，依然呈現(xiàn)寬幅振蕩運行，這也將使得近期國際金價繼續(xù)弱勢整理的幾率增高。預計本周國際金價繼續(xù)圍繞在1800美元/盎司附近徘徊運行，上方壓力關(guān)注1820美元/盎司，下方支撐則可以考慮1760美元/盎司。
基本面上看，美國勞工部數(shù)據(jù)顯示美國1月非農(nóng)就業(yè)新增46.7萬人，遠超市場預期15萬人和前值水平19.9萬人。受非農(nóng)就業(yè)數(shù)據(jù)意外強勁影響，10年期國債收益率突破1.9%至1.93%，創(chuàng)2019年12月以來最高水平。同時，美國勞工部對過往數(shù)據(jù)進行修正，2021年12月非農(nóng)就業(yè)由19.9萬人修正至51萬人，11月由24.9萬人修正至64.7萬人，合計增加70.9萬人。經(jīng)調(diào)整后，2021全年美國非農(nóng)新增就業(yè)666.5萬人，創(chuàng)美國史上最大單年增幅。
美國1月非農(nóng)就業(yè)數(shù)據(jù)大超預期打破市場擔憂，但薪資上漲也進一步印證了通脹壓力，這勢必對美聯(lián)儲貨幣政策造成影響。前美國財政部長勞倫斯·薩默斯表示，市場需要為美聯(lián)儲在年內(nèi)剩余7次會議上每次都會加息的可能性做準備，甚至會一次性加25個基點以上。本周將公布美國1月CPI數(shù)據(jù)，預計將從去年12月的7%上升至7.2%。高于預期的數(shù)據(jù)或增加3月加息50個基點的可能性，根據(jù)芝加哥商品交易所集團聯(lián)邦觀察工具的數(shù)據(jù)，目前的加息幅度為25個基點，這可能會拖累金價。
從技術(shù)上看，國際金價在春節(jié)假期主要圍繞1800美元/盎司呈振蕩走勢，從日線圖上看，均線系統(tǒng)出現(xiàn)粘合跡象，預示著方向仍不明朗，本周多空分水嶺調(diào)整至1803美元/盎司，目前金價在分水嶺上方運行，說明當前多頭略占優(yōu)勢。日內(nèi)關(guān)注多空分水嶺的爭奪情況，本周關(guān)鍵位置需重點關(guān)注，上方阻力關(guān)注1822美元/盎司，若能突破該位置，阻力則調(diào)整至1833美元/盎司，下方先關(guān)注多空分水嶺1803美元/盎司，若跌破分水嶺，周內(nèi)或由多轉(zhuǎn)空，支撐關(guān)注1792美元/盎司，若繼續(xù)下跌，跌破該位置，則支撐調(diào)整至1774美元/盎司。操作策略上，個人依然傾向于見位交易，即靠近支撐做多，靠近阻力做空，嚴格止損，以上建議僅供參考。
過去一周黃金市場出現(xiàn)積極轉(zhuǎn)變，在振蕩中走高，最高觸及1814.95美元/盎司，最低下探1785.61美元/盎司，收于1807.97美元/盎司，全周上漲16.32美元或0.91%。從基本面來看，投資者對于美國通脹的擔憂日益加劇，部分緩沖美元及美債收益率上升帶來的壓力，黃金從中受益。
美國公布的數(shù)據(jù)顯示，1月份制造業(yè)經(jīng)濟活動繼續(xù)擴張，美元走低，美股持續(xù)反彈，金價攀升至1800美元/盎司上方。美國1月私營部門就業(yè)人數(shù)減少30.1萬人，再度引發(fā)市場對于美國勞動力市場狀況不斷惡化的擔憂，美元繼續(xù)遭遇拋售，金價連續(xù)收高。隨后英國央行將政策利率上調(diào)25個基點至0.5%，歐洲央行行長拉加德發(fā)表鷹派言論，引發(fā)全球國債收益率上升，金價有所回落。美國公布1月非農(nóng)就業(yè)人數(shù)增加46.7萬人，遠超市場預期的增加15萬人，同時上調(diào)去年12月數(shù)據(jù)，美元指數(shù)小幅走高，導致金價重返1800美元/盎司附近。
本周重點關(guān)注美國1月CPI數(shù)據(jù)，市場預期CPI年率將進一步上升至7.2%，若實際數(shù)據(jù)高于預期可能增加美聯(lián)儲3月加息50個基點的可能性。本周末美聯(lián)儲將提交半年度貨幣政策報告，投資者從中尋找有關(guān)加息和縮表的線索。
技術(shù)面上，目前金價很難在方向上做出決定性變動。周線則繼續(xù)運行在2020年3月低點與2021年8月低點連線，以及2020年8月高點與2021年11月高點連線所形成的收斂三角形區(qū)域內(nèi)。結(jié)合基本面分析，預計本周金價仍維持振蕩。下方首先看1803美元/盎司支撐（2021年8月至11月上漲38.2%斐波那契回撤位），如跌破繼續(xù)下看1780美元/盎司支撐。上行方向首先看1817美元/盎司（20日移動平均線），如突破繼續(xù)看高1839美元/盎司（19.1%的斐波那契回撤位）。
沈國富永坤控股投研中心貴金屬分析師春節(jié)期間美元指數(shù)大幅下跌，現(xiàn)貨金價自低位反彈近20美元/盎司，目前交投集中在1810美元/盎司附近。上周五非農(nóng)意外強勁，金價雖然短期大幅下跌，隨后快速收復，顯示超預期的通脹支撐金價。
從周K線上看橫盤振蕩趨勢十分明顯，中軸為BOLL通道的中軌，價格在1795美元/盎司附近，上軌1850美元/盎司，下軌1745美元/盎司附近，預計維持此區(qū)間振蕩。
（以上內(nèi)容不構(gòu)成投資建議或操作指南，依此入市，風險自擔）
