智通財(cái)經(jīng)APP獲悉，算力領(lǐng)域迎來(lái)利好消息。10月16日，工信部發(fā)布《關(guān)于開(kāi)展城域“毫秒用算”專項(xiàng)行動(dòng)的通知》。其中提出，加快算力中心間高性能網(wǎng)絡(luò)部署，有序推進(jìn)城域400Gbps及以上、全光交叉等高速光傳輸系統(tǒng)設(shè)備應(yīng)用，到2027年實(shí)現(xiàn)城域中型及以上算力中心出口400Gbps部署率不低于50%，城域重要站點(diǎn)全光交叉部署率不低于50%。 　　其中還提到，推進(jìn)入算網(wǎng)絡(luò)新技術(shù)驗(yàn)證，開(kāi)展小顆粒光傳送網(wǎng)(OTN)、確定性網(wǎng)絡(luò)等新技術(shù)驗(yàn)證，引導(dǎo)基礎(chǔ)電信企業(yè)推動(dòng)入算專線服務(wù)體驗(yàn)升級(jí)。開(kāi)展算力資源毫秒接入能力評(píng)估，建立城域中型及以上算力中心1毫秒時(shí)延圈覆蓋能力監(jiān)測(cè)機(jī)制，到2027年實(shí)現(xiàn)城域算力1毫秒時(shí)延圈覆蓋率不低于70%，打造高品質(zhì)毫秒入算底座。

近來(lái)，算力領(lǐng)域政策利好不斷。10月11日，工信部、人力資源社會(huì)保障部、商務(wù)部等七部門聯(lián)合印發(fā)《深入推動(dòng)服務(wù)型制造創(chuàng)新發(fā)展實(shí)施方案(2025—2028年)》。其中提出，加強(qiáng)新型信息基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，深化“5G+工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)”融合創(chuàng)新和規(guī)?；瘧?yīng)用，按需布局算力基礎(chǔ)設(shè)施，加速算力與行業(yè)融合應(yīng)用。提升工業(yè)數(shù)據(jù)要素供給，推動(dòng)數(shù)據(jù)資源化、資產(chǎn)化和要素化，建設(shè)一批高質(zhì)量行業(yè)數(shù)據(jù)集。推動(dòng)人工智能技術(shù)與服務(wù)型制造融合創(chuàng)新，引導(dǎo)通用大模型、行業(yè)大模型和智能體在重點(diǎn)場(chǎng)景布局應(yīng)用。提升網(wǎng)絡(luò)和數(shù)據(jù)安全保障能力。

9月26日，國(guó)家發(fā)改委等六部門印發(fā)《關(guān)于加強(qiáng)數(shù)字經(jīng)濟(jì)創(chuàng)新型企業(yè)培育的若干措施》。其中提到，深入實(shí)施“東數(shù)西算”工程，落實(shí)有關(guān)政策文件要求，堅(jiān)持國(guó)家樞紐節(jié)點(diǎn)算力規(guī)模部署，持續(xù)優(yōu)化熱點(diǎn)應(yīng)用區(qū)域需求保障。加快構(gòu)建全國(guó)一體化算力網(wǎng)，支持地方協(xié)同參與、共同建設(shè)，在國(guó)家統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)指導(dǎo)下，推動(dòng)全國(guó)算力資源有序池化，并網(wǎng)運(yùn)行，打造集算力統(tǒng)籌監(jiān)測(cè)、統(tǒng)一調(diào)度、彈性供給、安全保障于一體的新型算力網(wǎng)基礎(chǔ)設(shè)施。

智通財(cái)經(jīng)APP獲悉，算力領(lǐng)域迎來(lái)利好消息。10月16日，工信部發(fā)布《關(guān)于開(kāi)展城域“毫秒用算”專項(xiàng)行動(dòng)的通知》。其中提出，加快算力中心間高性能網(wǎng)絡(luò)部署，有序推進(jìn)城域400Gbps及以上、全光交叉等高速光傳輸系統(tǒng)設(shè)備應(yīng)用，到2027年實(shí)現(xiàn)城域中型及以上算力中心出口400Gbps部署率不低于50%，城域重要站點(diǎn)全光交叉部署率不低于50%。 　　其中還提到，推進(jìn)入算網(wǎng)絡(luò)新技術(shù)驗(yàn)證，開(kāi)展小顆粒光傳送網(wǎng)(OTN)、確定性網(wǎng)絡(luò)等新技術(shù)驗(yàn)證，引導(dǎo)基礎(chǔ)電信企業(yè)推動(dòng)入算專線服務(wù)體驗(yàn)升級(jí)。開(kāi)展算力資源毫秒接入能力評(píng)估，建立城域中型及以上算力中心1毫秒時(shí)延圈覆蓋能力監(jiān)測(cè)機(jī)制，到2027年實(shí)現(xiàn)城域算力1毫秒時(shí)延圈覆蓋率不低于70%，打造高品質(zhì)毫秒入算底座。

近來(lái)，算力領(lǐng)域政策利好不斷。10月11日，工信部、人力資源社會(huì)保障部、商務(wù)部等七部門聯(lián)合印發(fā)《深入推動(dòng)服務(wù)型制造創(chuàng)新發(fā)展實(shí)施方案(2025—2028年)》。其中提出，加強(qiáng)新型信息基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，深化“5G+工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)”融合創(chuàng)新和規(guī)?；瘧?yīng)用，按需布局算力基礎(chǔ)設(shè)施，加速算力與行業(yè)融合應(yīng)用。提升工業(yè)數(shù)據(jù)要素供給，推動(dòng)數(shù)據(jù)資源化、資產(chǎn)化和要素化，建設(shè)一批高質(zhì)量行業(yè)數(shù)據(jù)集。推動(dòng)人工智能技術(shù)與服務(wù)型制造融合創(chuàng)新，引導(dǎo)通用大模型、行業(yè)大模型和智能體在重點(diǎn)場(chǎng)景布局應(yīng)用。提升網(wǎng)絡(luò)和數(shù)據(jù)安全保障能力。

9月26日，國(guó)家發(fā)改委等六部門印發(fā)《關(guān)于加強(qiáng)數(shù)字經(jīng)濟(jì)創(chuàng)新型企業(yè)培育的若干措施》。其中提到，深入實(shí)施“東數(shù)西算”工程，落實(shí)有關(guān)政策文件要求，堅(jiān)持國(guó)家樞紐節(jié)點(diǎn)算力規(guī)模部署，持續(xù)優(yōu)化熱點(diǎn)應(yīng)用區(qū)域需求保障。加快構(gòu)建全國(guó)一體化算力網(wǎng)，支持地方協(xié)同參與、共同建設(shè)，在國(guó)家統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)指導(dǎo)下，推動(dòng)全國(guó)算力資源有序池化，并網(wǎng)運(yùn)行，打造集算力統(tǒng)籌監(jiān)測(cè)、統(tǒng)一調(diào)度、彈性供給、安全保障于一體的新型算力網(wǎng)基礎(chǔ)設(shè)施。

值得關(guān)注的是，2025年國(guó)慶假期期間，國(guó)產(chǎn)AI算力生態(tài)持續(xù)演進(jìn)。中信證券研報(bào)認(rèn)為，2025年國(guó)慶期間，國(guó)產(chǎn)AI算力生態(tài)持續(xù)演進(jìn)：服務(wù)器訂單方面，工商銀行、中國(guó)聯(lián)通公布合計(jì)百億服務(wù)器招標(biāo)結(jié)果，國(guó)產(chǎn)算力供應(yīng)商中標(biāo)占比超90%;大模型方面，阿里發(fā)布大模型Qwen3-VL-30B-A3B且華為昇騰實(shí)現(xiàn)0 　　day支持，騰訊混元視覺(jué)模型躋身LMArena榜單全球第三。研報(bào)認(rèn)為當(dāng)前國(guó)產(chǎn)算力加速演進(jìn)，建議關(guān)注龍頭廠商。

華西證券指出，當(dāng)前時(shí)點(diǎn)，建議關(guān)注國(guó)內(nèi)算力產(chǎn)業(yè)鏈閉環(huán)。三季度以來(lái)，伴隨阿里云超預(yù)期增長(zhǎng)以及華為的超節(jié)點(diǎn)集群產(chǎn)品推出，國(guó)產(chǎn)算力及AI應(yīng)用關(guān)注度不斷上升。伴隨摩爾線程IPO上市通過(guò)，華西證券認(rèn)為，國(guó)產(chǎn)AI算力規(guī)模及應(yīng)用有望加速提升與滲透，持續(xù)看好包括先進(jìn)制程制造、芯片架構(gòu)升級(jí)對(duì)整體國(guó)產(chǎn)算力水平的拉動(dòng)，有望推動(dòng)國(guó)產(chǎn)算力份額持續(xù)提升，相關(guān)受益標(biāo)的包括寒武紀(jì)、摩爾線程、中芯國(guó)際等;

同時(shí)，伴隨超節(jié)點(diǎn)和集群的算力能力拓展，包括LPO、CPO、PCB、交換機(jī)、OCS及多模光纖等有望受益，相關(guān)受益標(biāo)的包括交換機(jī)：中興通訊、紫光股份、盛科通信、銳捷網(wǎng)絡(luò);光器件OCS：光迅科技、華工科技、新易盛、中際旭創(chuàng)、天孚通信、太辰光、源杰科技、德科立、凌云光、仕佳光子、騰景科技、長(zhǎng)芯博創(chuàng);PCB：勝宏科技、滬電股份;其他：長(zhǎng)飛光纖光纜、偉仕佳杰、拓維信息等。

相關(guān)概念股：

亞太精選 ETF(159687)：南方基金亞太精選 ETF 　　主要由兩類資產(chǎn)“亞太優(yōu)質(zhì)紅利資產(chǎn)、亞太半導(dǎo)體龍頭企業(yè)”進(jìn)行疊加。該ETF包含了亞太地區(qū)的優(yōu)質(zhì)紅利資產(chǎn)(以日本、中國(guó)市場(chǎng)為代表)，例如豐田汽車、騰訊控股、阿里巴巴、三菱集團(tuán)等。這些企業(yè)長(zhǎng)期現(xiàn)金流穩(wěn)健、盈利能力穩(wěn)定，能夠?yàn)榻M合提供相對(duì)穩(wěn)健的收益回報(bào)。亞太精選ETF也包含了臺(tái)積電、三星、東京電子、聯(lián)發(fā)科等優(yōu)質(zhì)半導(dǎo)體企業(yè)，指數(shù)權(quán)重最大的成分股為臺(tái)積電超過(guò)8%。亞太是全球半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈的核心區(qū)域。最直觀的就是，據(jù) 　　2024 年德勤 GSA 報(bào)告，2022 年亞太地區(qū)半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)收入占全球半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)收入的 57.6%。

濰柴動(dòng)力(02338)：濰柴動(dòng)力公布2025年半年度報(bào)告，其中有一組數(shù)字非常亮眼——2025年上半年，濰柴動(dòng)力數(shù)據(jù)中心產(chǎn)品銷量近600臺(tái)，同比增長(zhǎng)491%，成為其新的業(yè)務(wù)增長(zhǎng)點(diǎn)之一。濰柴已成為眾多通信運(yùn)營(yíng)和互聯(lián)網(wǎng)頭部企業(yè)的戰(zhàn)略合作伙伴。

中興通訊(00763)：據(jù)中興通訊官網(wǎng)發(fā)布，在數(shù)字經(jīng)濟(jì)加速演進(jìn)的背景下，中興通訊以“連接+算力”為戰(zhàn)略核心，將數(shù)據(jù)中心作為算力基礎(chǔ)設(shè)施的關(guān)鍵載體，伴隨AI大模型、云計(jì)算等技術(shù)的廣泛應(yīng)用，數(shù)據(jù)中心算力需求激增。據(jù)工業(yè)和信息化部的數(shù)據(jù)顯示，2024年在用算力中心標(biāo)準(zhǔn)機(jī)架數(shù)超過(guò)880萬(wàn)架，算力規(guī)模同比增長(zhǎng)16.5%，且單機(jī)柜功率向高密化發(fā)展，傳統(tǒng)制冷技術(shù)已難以滿足極端能效、彈性部署及智能運(yùn)維需求。為此，中興通訊依托自研溫控產(chǎn)品矩陣，構(gòu)建“風(fēng)-液-蒸發(fā)”多技術(shù)協(xié)同的全場(chǎng)景制冷體系，以智能連接技術(shù)優(yōu)化算力基礎(chǔ)設(shè)施能效，以算力需求牽引制冷方案迭代，助力客戶構(gòu)建綠色高效的數(shù)據(jù)中心。

中贛通信(02545)：作為港股“算力基礎(chǔ)設(shè)施股”，據(jù)招股書顯示，自其成立以來(lái)，中贛通信已與中國(guó)的電信行業(yè)主要參與者(包括三大電信運(yùn)營(yíng)商)及全球最大的電信塔基礎(chǔ)設(shè)施服務(wù)提供商建立長(zhǎng)期穩(wěn)定的業(yè)務(wù)關(guān)系。中贛通信的兩大核心業(yè)務(wù)包括電信基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)和數(shù)字化解決方案服務(wù)。

中國(guó)電信(00728)：天翼云背靠中國(guó)電信，其自主研發(fā)的“息壤”一體化智算服務(wù)平臺(tái)，解決了算力調(diào)度的“難題”?！跋⑷馈边@個(gè)被稱作“科技”平臺(tái)的厲害之處，在于它整合了ChinaNet、CN2、算力專網(wǎng)三張IP承載網(wǎng)絡(luò)，形成“大帶寬、高彈性”的算間網(wǎng)絡(luò)體系，其中算力專網(wǎng)采用400G/800G融合速率，實(shí)現(xiàn)東西部樞紐“一跳直達(dá)”。