智通財經(jīng)APP獲悉，憑借最廣泛的 5G 覆蓋范圍以及強大的中頻帶頻譜來提供快速且可擴展的無線服務，T-Mobile(TMUS.US)有望在用戶數(shù)量和營收增長方面繼續(xù)引領行業(yè)，這促使富國銀行將該股票評級從“持股觀望”上調(diào)至“增持”。

富國銀行分析師Eric Luebchow表示：“從無線網(wǎng)絡性能的角度來看，T-Mobile在戰(zhàn)略層面上領先于其競爭對手?！彼赋觯c競爭對手ATT(T.US)和Verizon(VZ.US)相比，其估值溢價已經(jīng)有所縮小。雖然該股票目前仍相對于這些競爭對手存在溢價，但Luebchow認為，從當前水平來看，T-Mobile更具超越競爭對手的實力。

相反，Luebchow認為，被給予“持股觀望”評級的Verizon的股價仍將維持在一定區(qū)間內(nèi)波動，直到新首席執(zhí)行官Dan Schulman明確闡述出戰(zhàn)略方向為止。Luebchow稱：“對于Verizon而言，近期的形勢依然嚴峻(不容樂觀)，第三季度消費者手機凈流失情況仍在持續(xù)，而我們的EBITDA預估也會因Verizon在第四季度加大促銷力度而略有下降?！?/p> 　　

在用戶增長放緩、無線市場競爭加劇的背景下，Luebchow預測第四季度促銷活動將會增多。這使得Verizon要重回 2025 財年更高的消費者后付費手機銷量目標，將面臨“最艱難的攀登之路”，而 T-Mobile和 ATT的預期銷量則看起來是可以實現(xiàn)的。

他補充道：“我們預計，在未來幾年里，T-Mobile仍能輕松保持其在后付費用戶增長方面的領先地位……并且將繼續(xù)在市場份額方面超越其三大競爭對手?！彼赋?，與Verizon和ATT的競爭差異主要源于其無線服務的私有化/價值方面的考量。過去兩年里，Verizon和ATT在提高用戶資費方面最為積極，而 T-Mobile則在其“基礎費率”上提供了更高的價值。

　　【免責聲明】本文僅代表作者本人觀點，與和訊網(wǎng)無關。和訊網(wǎng)站對文中陳述、觀點判斷保持中立，不對所包含內(nèi)容的準確性、可靠性或完整性提供任何明示或暗示的保證。請讀者僅作參考，并請自行承擔全部責任。郵箱：news_center@staff.hexun.com 　　

智通財經(jīng)APP獲悉，憑借最廣泛的 5G 覆蓋范圍以及強大的中頻帶頻譜來提供快速且可擴展的無線服務，T-Mobile(TMUS.US)有望在用戶數(shù)量和營收增長方面繼續(xù)引領行業(yè)，這促使富國銀行將該股票評級從“持股觀望”上調(diào)至“增持”。

富國銀行分析師Eric Luebchow表示：“從無線網(wǎng)絡性能的角度來看，T-Mobile在戰(zhàn)略層面上領先于其競爭對手?！彼赋觯c競爭對手ATT(T.US)和Verizon(VZ.US)相比，其估值溢價已經(jīng)有所縮小。雖然該股票目前仍相對于這些競爭對手存在溢價，但Luebchow認為，從當前水平來看，T-Mobile更具超越競爭對手的實力。

相反，Luebchow認為，被給予“持股觀望”評級的Verizon的股價仍將維持在一定區(qū)間內(nèi)波動，直到新首席執(zhí)行官Dan Schulman明確闡述出戰(zhàn)略方向為止。Luebchow稱：“對于Verizon而言，近期的形勢依然嚴峻(不容樂觀)，第三季度消費者手機凈流失情況仍在持續(xù)，而我們的EBITDA預估也會因Verizon在第四季度加大促銷力度而略有下降?！?/p> 　　

在用戶增長放緩、無線市場競爭加劇的背景下，Luebchow預測第四季度促銷活動將會增多。這使得Verizon要重回 2025 財年更高的消費者后付費手機銷量目標，將面臨“最艱難的攀登之路”，而 T-Mobile和 ATT的預期銷量則看起來是可以實現(xiàn)的。

他補充道：“我們預計，在未來幾年里，T-Mobile仍能輕松保持其在后付費用戶增長方面的領先地位……并且將繼續(xù)在市場份額方面超越其三大競爭對手?！彼赋?，與Verizon和ATT的競爭差異主要源于其無線服務的私有化/價值方面的考量。過去兩年里，Verizon和ATT在提高用戶資費方面最為積極，而 T-Mobile則在其“基礎費率”上提供了更高的價值。

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