作為云南本土的省級(jí)股份制商業(yè)銀行，有著百年歷史的富滇銀行，近來正深陷多重危機(jī)交織的漩渦。這家曾在抗戰(zhàn)時(shí)期發(fā)揮重要金融支撐作用的老牌機(jī)構(gòu)，如今不僅面臨股東失聯(lián)、股權(quán)頻繁流拍的資本困境，更遭遇營(yíng)收下滑、資產(chǎn)質(zhì)量隱憂與高管貪腐的連環(huán)沖擊，其試圖通過咖啡主題網(wǎng)點(diǎn)破局的轉(zhuǎn)型嘗試，在重重內(nèi)憂外患下顯得力不從心。
　　股權(quán)結(jié)構(gòu)的混亂與不穩(wěn)定，已成為富滇銀行難以擺脫的“歷史包袱”。今年9月，該行股權(quán)市場(chǎng)接連傳來壞消息：第五大股東福建信通貿(mào)易持有的2億股股權(quán)在京東拍賣平臺(tái)流拍，起拍價(jià)5.14億元的標(biāo)的吸引了超3000人圍觀，最終卻無人問津；緊接著，第二大股東中國(guó)大唐集團(tuán)財(cái)務(wù)有限公司擬掛牌轉(zhuǎn)讓9億股股份，占總股本的13.47%，這已是大唐財(cái)務(wù)自2021年以來第四次嘗試“清倉(cāng)”離場(chǎng)，前三次轉(zhuǎn)讓要么底價(jià)過高無人問津，要么延長(zhǎng)掛牌期限仍難尋接盤者。更令人震驚的是，6月該行公告稱有43位股東長(zhǎng)期失聯(lián)，涵蓋34名個(gè)人股東與9名法人股東，這些股東的入股歷史可追溯至1996年，多來自改制前的城市信用社，其股權(quán)歸屬的模糊性，不僅加劇了股權(quán)結(jié)構(gòu)的混亂，更成為阻礙該行推進(jìn)上市計(jì)劃的關(guān)鍵障礙——要知道，云南省早在2022年就將富滇銀行上市納入“十四五”金融規(guī)劃，如今卻因股權(quán)問題進(jìn)展停滯。
　　業(yè)績(jī)表現(xiàn)的“冰火兩重天”，則暴露了該行經(jīng)營(yíng)層面的深層矛盾。2025年上半年，富滇銀行營(yíng)收同比下滑13.59%，利息凈收入從去年同期的29.51億元降至26.18億元，公允價(jià)值變動(dòng)收益更是從盈利1.56億元轉(zhuǎn)為虧損4.21億元，營(yíng)收兩大支柱同時(shí)承壓。與之形成反差的是，同期凈利潤(rùn)卻同比增長(zhǎng)15.07%，看似亮眼的盈利數(shù)據(jù)背后，并非業(yè)務(wù)增長(zhǎng)驅(qū)動(dòng)，而是依賴成本“節(jié)流”：營(yíng)業(yè)支出同比下降17.25%，其中信用減值損失減少4.03億元，降幅達(dá)19.42%。這種“以降本換利潤(rùn)”的模式顯然難以持續(xù)，更引發(fā)市場(chǎng)對(duì)其盈利能力真實(shí)性的質(zhì)疑。更關(guān)鍵的是，該行今年上半年未披露不良貸款率數(shù)據(jù)，而2024年末其不良率仍高達(dá)1.97%，在城商行中處于高位，撥備覆蓋率僅202.33%，低于同業(yè)平均水平，資產(chǎn)質(zhì)量的透明度缺失，進(jìn)一步削弱了投資者信心。此外，資本充足率“三線回落”，核心一級(jí)資本充足率、一級(jí)資本充足率、資本充足率較2024年末分別下降0.34、0.38和0.39個(gè)百分點(diǎn)，盡管仍高于監(jiān)管紅線，但資本實(shí)力的弱化，已限制了其后續(xù)業(yè)務(wù)擴(kuò)張空間。 　　作為云南本土的省級(jí)股份制商業(yè)銀行，有著百年歷史的富滇銀行，近來正深陷多重危機(jī)交織的漩渦。這家曾在抗戰(zhàn)時(shí)期發(fā)揮重要金融支撐作用的老牌機(jī)構(gòu)，如今不僅面臨股東失聯(lián)、股權(quán)頻繁流拍的資本困境，更遭遇營(yíng)收下滑、資產(chǎn)質(zhì)量隱憂與高管貪腐的連環(huán)沖擊，其試圖通過咖啡主題網(wǎng)點(diǎn)破局的轉(zhuǎn)型嘗試，在重重內(nèi)憂外患下顯得力不從心。
　　股權(quán)結(jié)構(gòu)的混亂與不穩(wěn)定，已成為富滇銀行難以擺脫的“歷史包袱”。今年9月，該行股權(quán)市場(chǎng)接連傳來壞消息：第五大股東福建信通貿(mào)易持有的2億股股權(quán)在京東拍賣平臺(tái)流拍，起拍價(jià)5.14億元的標(biāo)的吸引了超3000人圍觀，最終卻無人問津；緊接著，第二大股東中國(guó)大唐集團(tuán)財(cái)務(wù)有限公司擬掛牌轉(zhuǎn)讓9億股股份，占總股本的13.47%，這已是大唐財(cái)務(wù)自2021年以來第四次嘗試“清倉(cāng)”離場(chǎng)，前三次轉(zhuǎn)讓要么底價(jià)過高無人問津，要么延長(zhǎng)掛牌期限仍難尋接盤者。更令人震驚的是，6月該行公告稱有43位股東長(zhǎng)期失聯(lián)，涵蓋34名個(gè)人股東與9名法人股東，這些股東的入股歷史可追溯至1996年，多來自改制前的城市信用社，其股權(quán)歸屬的模糊性，不僅加劇了股權(quán)結(jié)構(gòu)的混亂，更成為阻礙該行推進(jìn)上市計(jì)劃的關(guān)鍵障礙——要知道，云南省早在2022年就將富滇銀行上市納入“十四五”金融規(guī)劃，如今卻因股權(quán)問題進(jìn)展停滯。
　　業(yè)績(jī)表現(xiàn)的“冰火兩重天”，則暴露了該行經(jīng)營(yíng)層面的深層矛盾。2025年上半年，富滇銀行營(yíng)收同比下滑13.59%，利息凈收入從去年同期的29.51億元降至26.18億元，公允價(jià)值變動(dòng)收益更是從盈利1.56億元轉(zhuǎn)為虧損4.21億元，營(yíng)收兩大支柱同時(shí)承壓。與之形成反差的是，同期凈利潤(rùn)卻同比增長(zhǎng)15.07%，看似亮眼的盈利數(shù)據(jù)背后，并非業(yè)務(wù)增長(zhǎng)驅(qū)動(dòng)，而是依賴成本“節(jié)流”：營(yíng)業(yè)支出同比下降17.25%，其中信用減值損失減少4.03億元，降幅達(dá)19.42%。這種“以降本換利潤(rùn)”的模式顯然難以持續(xù)，更引發(fā)市場(chǎng)對(duì)其盈利能力真實(shí)性的質(zhì)疑。更關(guān)鍵的是，該行今年上半年未披露不良貸款率數(shù)據(jù)，而2024年末其不良率仍高達(dá)1.97%，在城商行中處于高位，撥備覆蓋率僅202.33%，低于同業(yè)平均水平，資產(chǎn)質(zhì)量的透明度缺失，進(jìn)一步削弱了投資者信心。此外，資本充足率“三線回落”，核心一級(jí)資本充足率、一級(jí)資本充足率、資本充足率較2024年末分別下降0.34、0.38和0.39個(gè)百分點(diǎn)，盡管仍高于監(jiān)管紅線，但資本實(shí)力的弱化，已限制了其后續(xù)業(yè)務(wù)擴(kuò)張空間。
　　高管層的貪腐問題與人員動(dòng)蕩，更是讓富滇銀行的內(nèi)部治理雪上加霜。今年8月，該行首任董事長(zhǎng)夏蜀因涉嫌嚴(yán)重違紀(jì)違法被查，這位在2007年銀行重組初期就擔(dān)任“一把手”、執(zhí)掌超十年的核心人物，早在2014年就曾因干部選拔程序問題被黨內(nèi)警告，如今落馬再次暴露該行治理漏洞。事實(shí)上，富滇銀行高管貪腐已非個(gè)案：2018年副行長(zhǎng)孔彩梅被查，2022年副行長(zhǎng)曹艷麗因大搞權(quán)色交易、濫用職權(quán)導(dǎo)致國(guó)家利益重大損失被“雙開”，違法收入超1億元；2023年更是有小企業(yè)信貸專營(yíng)中心總經(jīng)理、不良資產(chǎn)清收中心副主任等多名中層干部接連落馬。頻繁的高管變動(dòng)不僅破壞了經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略的連續(xù)性，更對(duì)內(nèi)控體系造成沖擊——即便該行專門設(shè)立“不良資產(chǎn)清收中心”，試圖強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)管控，但從不良率長(zhǎng)期高企的現(xiàn)狀來看，內(nèi)控機(jī)制的有效性仍存疑。
　　面對(duì)困局，富滇銀行試圖以咖啡主題網(wǎng)點(diǎn)作為轉(zhuǎn)型突破口。今年9月，該行在普洱市開設(shè)咖啡主題網(wǎng)點(diǎn)，推出“咖啡卡”與消費(fèi)滿減活動(dòng)，同時(shí)開發(fā)“咖啡種植貸”“莊園貸”等產(chǎn)品，意在鏈接年輕客群與云南咖啡產(chǎn)業(yè)鏈。然而，這一嘗試的局限性顯而易見：網(wǎng)點(diǎn)僅覆蓋普洱市區(qū)，輻射范圍有限；云南咖啡產(chǎn)業(yè)雖規(guī)模龐大，但銀行缺乏產(chǎn)業(yè)深度運(yùn)營(yíng)經(jīng)驗(yàn)，信貸產(chǎn)品能否精準(zhǔn)觸達(dá)27萬(wàn)咖農(nóng)與加工企業(yè)、有效控制風(fēng)險(xiǎn)，尚需時(shí)間檢驗(yàn)。更重要的是，在股權(quán)、業(yè)績(jī)、治理多重危機(jī)未解決的情況下，單一網(wǎng)點(diǎn)的創(chuàng)新難以扭轉(zhuǎn)整體頹勢(shì)，反而可能因資源分散，進(jìn)一步削弱核心業(yè)務(wù)的競(jìng)爭(zhēng)力。
　　從百年前的全球第六大華資銀行，到如今深陷“股權(quán)流拍-高管落馬-營(yíng)收下滑”的惡性循環(huán)，富滇銀行的困境不僅是一家銀行的經(jīng)營(yíng)危機(jī)，更折射出地方城商行在轉(zhuǎn)型中的普遍難題。新行長(zhǎng)曾曉松的上任，雖帶來了建行省級(jí)分行的管理經(jīng)驗(yàn)，但要破解歷史遺留的股權(quán)包袱、重塑內(nèi)控體系、找到可持續(xù)的盈利模式，仍面臨重重挑戰(zhàn)。對(duì)于富滇銀行而言，若不能盡快厘清股權(quán)關(guān)系、提升資產(chǎn)質(zhì)量透明度、堵住治理漏洞，即便有咖啡主題網(wǎng)點(diǎn)這樣的創(chuàng)新嘗試，也難以真正走出困局，百年品牌的榮光，恐將在持續(xù)的內(nèi)耗中逐漸褪色。 加載全文