智通財(cái)經(jīng)APP獲悉，海通國際發(fā)布研報(bào)稱，翰森制藥(03692)與羅氏就HS-20110(CDH17ADC)簽署許可協(xié)議，翰森制藥將獲得8000萬美元首付款+最高14.5億美元開發(fā)、注冊審批和商業(yè)化進(jìn)展里程碑付款+產(chǎn)品銷售分成。HS-20110是一款潛在FIC產(chǎn)品，CDH17抗體與拓?fù)洚悩?gòu)酶抑制劑通過共價(jià)鍵連接而成。目前該產(chǎn)品正在中國和美國開展用于治療結(jié)直腸癌及其他實(shí)體瘤的全球I期臨床試驗(yàn)。 　　報(bào)告指，該行看好翰森制藥里程碑收入常態(tài)化和對外授權(quán)機(jī)會，公司1H25里程碑收入大超預(yù)期，管理層上調(diào)全年收入指引至中高雙位數(shù)。2025年創(chuàng)新藥品收入將突破100億，創(chuàng)新藥收入占比有望突破80%。里程碑+首付款收入有望超過22億元。早期管線中，EGFR/cMET 　　ADC、CDH6ADC等多個(gè)創(chuàng)新分子具備對外授權(quán)機(jī)會。

該行同時(shí)看好公司的阿美替尼在國內(nèi)持續(xù)放量，核心產(chǎn)品阿美替尼已有4項(xiàng)適應(yīng)癥獲批，2025年銷售額有望超過60億元，單藥峰值有望達(dá)到80億元。阿美替尼聯(lián)合化療1L治療NSCLC適應(yīng)癥有望下半年獲批。在研管線方面，阿美替尼聯(lián)合c-Met 　　TKI、EGFR/c-Met雙抗/ADC等有望持續(xù)擴(kuò)大肺癌市場的領(lǐng)先地位。

風(fēng)險(xiǎn)提示：藥品銷售未及預(yù)期的風(fēng)險(xiǎn)，新藥研發(fā)風(fēng)險(xiǎn)，行業(yè)競爭加劇風(fēng)險(xiǎn)，匯率風(fēng)險(xiǎn)，政策風(fēng)險(xiǎn)等。

該信息由智通財(cái)經(jīng)網(wǎng)提供

智通財(cái)經(jīng)APP獲悉，海通國際發(fā)布研報(bào)稱，翰森制藥(03692)與羅氏就HS-20110(CDH17ADC)簽署許可協(xié)議，翰森制藥將獲得8000萬美元首付款+最高14.5億美元開發(fā)、注冊審批和商業(yè)化進(jìn)展里程碑付款+產(chǎn)品銷售分成。HS-20110是一款潛在FIC產(chǎn)品，CDH17抗體與拓?fù)洚悩?gòu)酶抑制劑通過共價(jià)鍵連接而成。目前該產(chǎn)品正在中國和美國開展用于治療結(jié)直腸癌及其他實(shí)體瘤的全球I期臨床試驗(yàn)。 　　報(bào)告指，該行看好翰森制藥里程碑收入常態(tài)化和對外授權(quán)機(jī)會，公司1H25里程碑收入大超預(yù)期，管理層上調(diào)全年收入指引至中高雙位數(shù)。2025年創(chuàng)新藥品收入將突破100億，創(chuàng)新藥收入占比有望突破80%。里程碑+首付款收入有望超過22億元。早期管線中，EGFR/cMET 　　ADC、CDH6ADC等多個(gè)創(chuàng)新分子具備對外授權(quán)機(jī)會。

該行同時(shí)看好公司的阿美替尼在國內(nèi)持續(xù)放量，核心產(chǎn)品阿美替尼已有4項(xiàng)適應(yīng)癥獲批，2025年銷售額有望超過60億元，單藥峰值有望達(dá)到80億元。阿美替尼聯(lián)合化療1L治療NSCLC適應(yīng)癥有望下半年獲批。在研管線方面，阿美替尼聯(lián)合c-Met 　　TKI、EGFR/c-Met雙抗/ADC等有望持續(xù)擴(kuò)大肺癌市場的領(lǐng)先地位。

風(fēng)險(xiǎn)提示：藥品銷售未及預(yù)期的風(fēng)險(xiǎn)，新藥研發(fā)風(fēng)險(xiǎn)，行業(yè)競爭加劇風(fēng)險(xiǎn)，匯率風(fēng)險(xiǎn)，政策風(fēng)險(xiǎn)等。

該信息由智通財(cái)經(jīng)網(wǎng)提供