證券之星 趙子祥

作為國內(nèi)首批股份制商業(yè)銀行的代表之一，廣發(fā)銀行近期正經(jīng)歷前所未有的多面挑戰(zhàn)。9 月末，該行官宣重大人事調整，行長王凱因集團分工調整辭任，副董事長、董事等多項職務同步卸任，集團副總裁林朝暉兼任黨委書記，核心管理層變動引發(fā)市場對其經(jīng)營策略延續(xù)性的擔憂。

證券之星注意到，人事動蕩背后，是該行經(jīng)營業(yè)績的顯著承壓，2024年實現(xiàn)營業(yè)收入692.37億元、凈利潤152.84億元，同比分別下降0.63%和4.58%，出現(xiàn)近17年來首次營收凈利雙降。盈利結構更顯脆弱，以手續(xù)費及傭金為核心的中間業(yè)務收入同比下滑7.43%，其中銀行卡手續(xù)費收入銳減12.65%，傳統(tǒng)優(yōu)勢業(yè)務增長動力枯竭。

雪上加霜的是，2025年內(nèi)監(jiān)管罰單接踵而至，總行及分支機構累計被罰超30次(含理財子公司)，貸款、票據(jù)、保理等核心業(yè)務的合規(guī)漏洞全面暴露。人事調整、業(yè)績下滑、合規(guī)失范三大難題交織，讓這家老牌股份制銀行站在了轉型與風險防控的十字路口。

人事震蕩疊加業(yè)績雙降

2025年9月28日，廣發(fā)銀行發(fā)布的人事變動公告顯示，王凱因集團分工調整，不再兼任廣發(fā)銀行黨委書記，同時辭去該行第十屆董事會董事、副董事長、行長等職務，集團公司黨委委員、副總裁林朝暉接棒兼任黨委書記，而這一調整距離王凱任職行長不足三年。

重要崗位人事調整的背后，是廣發(fā)銀行17年來首次出現(xiàn)的業(yè)績雙降窘境。公開資料顯示，廣發(fā)銀行成立于1988年，前身為廣東發(fā)展銀行，是國內(nèi)首批組建的全國性股份制商業(yè)銀行之一。2016年8月，廣發(fā)銀行成為中國人壽集團成員單位，總部位于粵港澳大灣區(qū)中心城市廣州，是一家實現(xiàn)粵港澳大灣區(qū)9+2城市、廣東21個地級機構全覆蓋的股份制銀行，在橫琴、南沙、前海三大平臺設立二級分行。

證券之星 趙子祥

作為國內(nèi)首批股份制商業(yè)銀行的代表之一，廣發(fā)銀行近期正經(jīng)歷前所未有的多面挑戰(zhàn)。9 月末，該行官宣重大人事調整，行長王凱因集團分工調整辭任，副董事長、董事等多項職務同步卸任，集團副總裁林朝暉兼任黨委書記，核心管理層變動引發(fā)市場對其經(jīng)營策略延續(xù)性的擔憂。

證券之星注意到，人事動蕩背后，是該行經(jīng)營業(yè)績的顯著承壓，2024年實現(xiàn)營業(yè)收入692.37億元、凈利潤152.84億元，同比分別下降0.63%和4.58%，出現(xiàn)近17年來首次營收凈利雙降。盈利結構更顯脆弱，以手續(xù)費及傭金為核心的中間業(yè)務收入同比下滑7.43%，其中銀行卡手續(xù)費收入銳減12.65%，傳統(tǒng)優(yōu)勢業(yè)務增長動力枯竭。

雪上加霜的是，2025年內(nèi)監(jiān)管罰單接踵而至，總行及分支機構累計被罰超30次(含理財子公司)，貸款、票據(jù)、保理等核心業(yè)務的合規(guī)漏洞全面暴露。人事調整、業(yè)績下滑、合規(guī)失范三大難題交織，讓這家老牌股份制銀行站在了轉型與風險防控的十字路口。

人事震蕩疊加業(yè)績雙降

2025年9月28日，廣發(fā)銀行發(fā)布的人事變動公告顯示，王凱因集團分工調整，不再兼任廣發(fā)銀行黨委書記，同時辭去該行第十屆董事會董事、副董事長、行長等職務，集團公司黨委委員、副總裁林朝暉接棒兼任黨委書記，而這一調整距離王凱任職行長不足三年。

重要崗位人事調整的背后，是廣發(fā)銀行17年來首次出現(xiàn)的業(yè)績雙降窘境。公開資料顯示，廣發(fā)銀行成立于1988年，前身為廣東發(fā)展銀行，是國內(nèi)首批組建的全國性股份制商業(yè)銀行之一。2016年8月，廣發(fā)銀行成為中國人壽集團成員單位，總部位于粵港澳大灣區(qū)中心城市廣州，是一家實現(xiàn)粵港澳大灣區(qū)9+2城市、廣東21個地級機構全覆蓋的股份制銀行，在橫琴、南沙、前海三大平臺設立二級分行。

根據(jù)2024年年報公開數(shù)據(jù)，該行全年營業(yè)收入692.37億元，較上年減少4.42億元，同比下降0.63%；凈利潤152.84億元，較上年減少7.34億元，同比下降4.58%，打破了長期以來的增長態(tài)勢。

從收入結構看，兩大核心收入來源同時承壓，凸顯經(jīng)營基本面的脆弱性。利息凈收入作為營收主力，2024年同比下降2.78%至496.51億元，凈息差收窄6個基點至1.54%，既反映了利率市場化背景下銀行業(yè)的共性壓力，也暴露了該行資產(chǎn)負債管理能力的短板。

中間業(yè)務的疲軟則進一步加劇了業(yè)績下滑壓力。2024年該行手續(xù)費及傭金凈收入同比下降7.43%至109.74億元，成為拖累營收的重要因素。其中，代理業(yè)務、銀行卡、擔保承諾、承銷債券等多項業(yè)務手續(xù)費收入同步減少，尤以銀行卡手續(xù)費收入下滑最為顯著，全年同比減少15.9億元，降幅達12.65%。作為貢獻近半營收的核心板塊，個人銀行及信用卡業(yè)務2024 年營收較上年大幅減少61.21億元，從曾經(jīng)的增長引擎淪為業(yè)績拖累，折射出該行傳統(tǒng)優(yōu)勢業(yè)務的轉型困境。

業(yè)績下滑的深層次原因，在于核心業(yè)務增長動能的喪失。曾被譽為信用卡之王的廣發(fā)銀行，其信用卡業(yè)務在2024年遭遇明顯瓶頸。截至2024年底，該行信用卡累計發(fā)卡量1.23億張，僅較上年增長500萬張，增速大幅放緩；交易總額從2022年2.49萬億元的峰值回落至2023年的2.22萬億元，下降近11%，2024年延續(xù)低迷態(tài)勢。

罰單密集落地暴露合規(guī)漏洞

業(yè)績承壓的同時，廣發(fā)銀行2025年迎來監(jiān)管處罰的密集期，全年累計收到超30張罰單，罰沒金額超9000萬元(含個人罰款及理財子公司罰沒款)，合規(guī)風險防控體系的薄弱環(huán)節(jié)全面暴露。從處罰主體看，不僅總行遭遇重罰，分支機構及理財子公司也接連中招，呈現(xiàn)出全鏈條、多業(yè)務線的違規(guī)特征。

9月12日，國家金融監(jiān)督管理總局對廣發(fā)銀行總行開出的6670萬元罰單，成為年內(nèi)銀行業(yè)重量級處罰案例之一。處罰決定書顯示，該行因貸款、票據(jù)、保理等業(yè)務管理不審慎，以及監(jiān)管數(shù)據(jù)報送不合規(guī)等多項違法違規(guī)行為被罰，相關責任人李工凡、陳卉被警告并合計罰款10萬元。

具體來看，貸款業(yè)務是違規(guī)重災區(qū)。監(jiān)管檢查發(fā)現(xiàn)，廣發(fā)銀行貸款三查(貸前調查、貸時審查、貸后檢查)不到位，資金流向監(jiān)控失效，存在房地產(chǎn)貸款集中度超標、流動資金貸款違規(guī)流入禁止性領域等問題。

總行被罰之外，分支機構的合規(guī)問題同樣突出。9月5日，陜西金融監(jiān)管局披露，廣發(fā)銀行西安分行、榆林分行因貸款及票證業(yè)務管理問題被罰146萬元，多名責任人受到警告處分。僅7月一個月，該行就收到22張罰單，合計罰沒565.15萬元，罰沒金額在股份制銀行中排名，顯示違規(guī)行為的普遍性和高頻性。

作為重要子公司的廣銀理財，也未能幸免。8月1日，該理財子公司因投資運作不規(guī)范、數(shù)據(jù)管理不審慎、信息登記不及時等違法違規(guī)行為，被沒收違法所得194.94萬元、罰款964.94萬元，罰沒合計1159.88萬元，兩名責任人被警告并罰款共計40萬元。理財子公司的違規(guī)處罰，暴露了廣發(fā)銀行集團化管控能力的不足，合規(guī)管理未能實現(xiàn)全集團覆蓋。

面對密集罰單，廣發(fā)銀行在回應總行處罰時表示，相關問題源于2023年監(jiān)管現(xiàn)場檢查，目前已完成整改。但業(yè)內(nèi)人士表示，短期內(nèi)多項業(yè)務、多個主體接連被罰，一定程度上反映出該行內(nèi)控體系存在多個環(huán)節(jié)的疏漏。

資產(chǎn)質量隱憂未消

業(yè)績下滑與合規(guī)失范的背后，是廣發(fā)銀行資產(chǎn)質量的潛在風險。盡管2024年末該行整體不良貸款率較上年略有改善不良貸款余額324.72億元，不良貸款率1.53%，較2023年的1.58%下降0.05個百分點，但結構性風險不容忽視，尤其是核心零售業(yè)務的資產(chǎn)質量惡化趨勢明顯。

信用卡業(yè)務作為該行個人貸款的核心組成部分，不良率大幅攀升成為資產(chǎn)質量的主要隱憂。數(shù)據(jù)顯示，廣發(fā)銀行信用卡透支不良率從2023年的1.59%飆升至2024年的2.19%，上升幅度達0.6個百分點，顯著高于行業(yè)平均水平。

業(yè)內(nèi)分析人士表示，這一變化與信用卡業(yè)務的擴張模式密切相關：此前為追求發(fā)卡規(guī)模，該行通過降低申辦門檻、豐富卡權益等方式快速搶占市場，導致部分持卡人資質參差不齊，在經(jīng)濟下行壓力下，償債能力下降，不良風險集中暴露。

罰單密集、業(yè)績下滑、人事震蕩、資產(chǎn)質量承壓，廣發(fā)銀行當前面臨的多重挑戰(zhàn)，既是自身經(jīng)營管理短板的集中爆發(fā)，也折射出股份制銀行在宏觀經(jīng)濟換擋、監(jiān)管趨嚴背景下的轉型陣痛。

當下，金融監(jiān)管的常態(tài)化、精細化已是不可逆趨勢，銀行業(yè)的競爭已從規(guī)模擴張轉向質量提升。廣發(fā)銀行應當認識到，規(guī)模增長必須與風控能力相匹配。未來，若能以此次危機為契機，痛定思痛推進深層次改革，廣發(fā)銀行仍有望走出困局；但若無法破解合規(guī)與增長的失衡難題，其市場競爭力可能進一步下滑。(本文首發(fā)證券之星，作者|趙子祥)