記者：周正陽

　　

CBLJ高峰論壇?北京2025由國際法律媒體China Business Law Journal《商法》打造，在全球經(jīng)貿(mào)格局深度調(diào)整、監(jiān)管環(huán)境日益復(fù)雜的背景下，以“全球律勢破局?高管智匯領(lǐng)策”為主題，為企業(yè)決策者搭建戰(zhàn)略與實(shí)務(wù)兼具的高端對話平臺。論壇匯聚商界、法律界精英，通過13場圓桌會議聚焦中外企業(yè)經(jīng)營投資挑戰(zhàn)，助力企業(yè)強(qiáng)化風(fēng)控合規(guī)能力、洞察行業(yè)商機(jī)。

　　

在論壇熱議的國外投融資風(fēng)控、跨境爭議解決、合規(guī)框架搭建等議題背后，合規(guī)與風(fēng)控專家陳志偉二十余年的執(zhí)業(yè)實(shí)踐，恰是中國金融法治從空白走向規(guī)范的縮影：他所代理的南德集團(tuán)信用證欺詐案、中創(chuàng)公司清算案、蘇州商品交易所期貨違規(guī)交易糾紛案等標(biāo)志性案件，不僅破解了當(dāng)時(shí)行業(yè)最棘手的痛點(diǎn)，更催生了沿用至今的金融法治規(guī)則——數(shù)十起最高人民法院代理案件、4個(gè)入選《最高人民法院公報(bào)》與最高人民法院《民商審判指導(dǎo)與參考》的案例證明，他不僅是復(fù)雜金融糾紛的解局者，更是中國金融法治底層邏輯的重構(gòu)者。

　　

論壇結(jié)束后，記者專訪陳志偉律師，探尋其創(chuàng)新實(shí)踐如何持續(xù)影響當(dāng)下金融行業(yè)，以及法律人如何為企業(yè)決策提供前瞻性支持。

　　

從雙學(xué)科積淀到方法論創(chuàng)新：在實(shí)踐中生長的規(guī)則邏輯

　　

陳志偉的專業(yè)底色，注定了他對金融法治的深度理解。法學(xué)與經(jīng)濟(jì)學(xué)雙碩士背景，讓他既能精準(zhǔn)把握法律條文邊界，又能穿透金融創(chuàng)新的商業(yè)本質(zhì)。

　　

“90年代末剛?cè)胄袝r(shí)，金融法治還在搭框架，很多領(lǐng)域連基本規(guī)則都沒有?！标愔緜セ貞?，當(dāng)時(shí)國際慣例與國內(nèi)法沖突、新興金融業(yè)態(tài)缺乏規(guī)范，律師的工作更像在空白處畫邊界。正是這種無據(jù)可依的時(shí)代背景，讓他始終思考一個(gè)核心問題：監(jiān)管約束與

　　

記者：周正陽

　　

CBLJ高峰論壇?北京2025由國際法律媒體China Business Law Journal《商法》打造，在全球經(jīng)貿(mào)格局深度調(diào)整、監(jiān)管環(huán)境日益復(fù)雜的背景下，以“全球律勢破局?高管智匯領(lǐng)策”為主題，為企業(yè)決策者搭建戰(zhàn)略與實(shí)務(wù)兼具的高端對話平臺。論壇匯聚商界、法律界精英，通過13場圓桌會議聚焦中外企業(yè)經(jīng)營投資挑戰(zhàn)，助力企業(yè)強(qiáng)化風(fēng)控合規(guī)能力、洞察行業(yè)商機(jī)。

　　

在論壇熱議的國外投融資風(fēng)控、跨境爭議解決、合規(guī)框架搭建等議題背后，合規(guī)與風(fēng)控專家陳志偉二十余年的執(zhí)業(yè)實(shí)踐，恰是中國金融法治從空白走向規(guī)范的縮影：他所代理的南德集團(tuán)信用證欺詐案、中創(chuàng)公司清算案、蘇州商品交易所期貨違規(guī)交易糾紛案等標(biāo)志性案件，不僅破解了當(dāng)時(shí)行業(yè)最棘手的痛點(diǎn)，更催生了沿用至今的金融法治規(guī)則——數(shù)十起最高人民法院代理案件、4個(gè)入選《最高人民法院公報(bào)》與最高人民法院《民商審判指導(dǎo)與參考》的案例證明，他不僅是復(fù)雜金融糾紛的解局者，更是中國金融法治底層邏輯的重構(gòu)者。

　　

論壇結(jié)束后，記者專訪陳志偉律師，探尋其創(chuàng)新實(shí)踐如何持續(xù)影響當(dāng)下金融行業(yè)，以及法律人如何為企業(yè)決策提供前瞻性支持。

　　

從雙學(xué)科積淀到方法論創(chuàng)新：在實(shí)踐中生長的規(guī)則邏輯

　　

陳志偉的專業(yè)底色，注定了他對金融法治的深度理解。法學(xué)與經(jīng)濟(jì)學(xué)雙碩士背景，讓他既能精準(zhǔn)把握法律條文邊界，又能穿透金融創(chuàng)新的商業(yè)本質(zhì)。

　　

“90年代末剛?cè)胄袝r(shí)，金融法治還在搭框架，很多領(lǐng)域連基本規(guī)則都沒有?！标愔緜セ貞?，當(dāng)時(shí)國際慣例與國內(nèi)法沖突、新興金融業(yè)態(tài)缺乏規(guī)范，律師的工作更像在空白處畫邊界。正是這種無據(jù)可依的時(shí)代背景，讓他始終思考一個(gè)核心問題：監(jiān)管約束與市場創(chuàng)新不是對立面，而是需要動態(tài)平衡的兩極。

　　

在長期處理復(fù)雜案件的實(shí)踐中，他創(chuàng)新性提出一平衡一邊界一目的方法論體系——在維護(hù)金融秩序前提下為創(chuàng)新劃定清晰邊界，最終實(shí)現(xiàn)合規(guī)框架內(nèi)的價(jià)值最大化。這一源于金融創(chuàng)新不能損害公共利益本質(zhì)洞察的方法論，不僅破解了當(dāng)年的監(jiān)管與創(chuàng)新矛盾，更成為現(xiàn)今金融合規(guī)的核心邏輯：無論是近年資管新規(guī)對剛性兌付的破除，還是數(shù)字人民幣試點(diǎn)中的風(fēng)險(xiǎn)防控，清晰邊界下的價(jià)值最大化理念，仍在指導(dǎo)行業(yè)平衡創(chuàng)新與風(fēng)險(xiǎn)。

　　

在中國60萬律師中，能同時(shí)在最高人民法院代理專業(yè)領(lǐng)域案件數(shù)量最多、典型案例層級最高的律師屈指可數(shù)，陳志偉正是其中之一。他為中國人民銀行、交通銀行總行等權(quán)威機(jī)構(gòu)提供的法律咨詢，不僅解決了當(dāng)時(shí)的實(shí)務(wù)難題，更將經(jīng)驗(yàn)上升為理論體系，推動金融法治從模糊走向清晰，并持續(xù)影響至今。

　　

跨境金融反欺詐范本：突破國際慣例，確立雙重認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)

　　

上世紀(jì)90年代末，中國金融市場對外開放剛起步，跨境交易法律規(guī)制近乎空白。大陸首富牟其中主導(dǎo)的南德集團(tuán)信用證詐騙案，正是這一時(shí)期矛盾的集中爆發(fā)：虛構(gòu)進(jìn)口貿(mào)易、循環(huán)開證的操作，讓開證行陷入巨額墊款追償困境，而當(dāng)時(shí)法律對國際慣例與國內(nèi)法如何銜接、刑事欺詐與民事責(zé)任如何切割毫無答案。

　　

“最大難點(diǎn)是信用證的‘獨(dú)立抽象性原則’像銅墻鐵壁?！标愔緜セ貞?，按國際通行的《跟單信用證統(tǒng)一慣例》(UCP500)，銀行只審核單據(jù)表面相符，不介入基礎(chǔ)交易。但若機(jī)械適用慣例，無異于縱容欺詐；若銀行拒付，又可能違反國際慣例，影響中國金融機(jī)構(gòu)的國際信譽(yù)——這是當(dāng)時(shí)典型的規(guī)則灰色地帶。

　　

面對沖突，陳志偉提出突破性論證：當(dāng)單據(jù)虛假且無真實(shí)交易時(shí)，構(gòu)成實(shí)質(zhì)性信用證欺詐，銀行有權(quán)拒付。這一觀點(diǎn)打破了國際慣例的絕對適用，為國內(nèi)法介入留出合理空間；同時(shí)，他創(chuàng)造性提出擔(dān)保實(shí)質(zhì)落空理論，厘清擔(dān)保行與開證行的責(zé)任邊界，并設(shè)計(jì)刑事訴訟與民事訴訟分案處理但證據(jù)共享機(jī)制，大幅提高跨國取證效率。

　　

該案歷時(shí)21年終獲公正裁決，其間案件處理相關(guān)經(jīng)驗(yàn)更被直接吸收進(jìn)2005年最高人民法院《關(guān)于審理信用證糾紛案件若干問題的規(guī)定》，首次明確單據(jù)虛假+無真實(shí)交易的欺詐認(rèn)定雙重標(biāo)準(zhǔn)。這一規(guī)則的影響力遠(yuǎn)超個(gè)案：至今仍是中國銀行處理跨境信用證欺詐的核心依據(jù)——無論是傳統(tǒng)外貿(mào)中的單據(jù)造假，還是近年跨境電商、數(shù)字貿(mào)易中的新型欺詐場景，銀行均以該標(biāo)準(zhǔn)判斷是否拒付，既防控了國際業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，又維護(hù)了中國金融機(jī)構(gòu)的國際信譽(yù)，成為跨境金融反欺詐領(lǐng)域歷久彌新的范本。

　　

金融機(jī)構(gòu)破產(chǎn)先例：分段清償方案與特殊資產(chǎn)整合的行業(yè)奠基

　　

21世紀(jì)初，中國金融市場擴(kuò)容催生了一批新型金融機(jī)構(gòu)，但風(fēng)險(xiǎn)處置機(jī)制嚴(yán)重滯后。2000年前后，中國風(fēng)險(xiǎn)投資公司——中國新技術(shù)創(chuàng)業(yè)投資公司(中創(chuàng)公司)被關(guān)閉清算，陳志偉作為清算組法律顧問，面臨的是一系列史無前例的難題：非標(biāo)資產(chǎn)如何估值？跨境債權(quán)如何處置？不同類型債權(quán)人利益如何平衡？當(dāng)時(shí)的《企業(yè)破產(chǎn)法》對金融機(jī)構(gòu)清算幾乎無針對性規(guī)定，司法實(shí)踐毫無先例。

　　

“金融清算不能套用普通企業(yè)破產(chǎn)程序，既要保護(hù)債權(quán)人權(quán)益，也要為市場保留創(chuàng)新火種?！被谶@一理念，陳志偉提出多項(xiàng)開創(chuàng)性舉措：首創(chuàng)在中國該領(lǐng)域引入債權(quán)人會議協(xié)商機(jī)制，通過分段清償方案平衡優(yōu)先債權(quán)與普通債權(quán)，提升清償透明度；在非標(biāo)資產(chǎn)處置上，創(chuàng)新采用股權(quán)打包轉(zhuǎn)讓+債轉(zhuǎn)股試點(diǎn)，將難以單獨(dú)變現(xiàn)的被投企業(yè)股權(quán)整合掛牌，吸引戰(zhàn)略投資者——既減輕即期償債壓力，又盤活了存量資產(chǎn)。

　　

這些探索直指當(dāng)時(shí)的法律空白，而陳志偉的實(shí)踐，恰恰為金融機(jī)構(gòu)破產(chǎn)制度提供了鮮活樣本：該案不僅直接為后續(xù)廣東國際信托、海南發(fā)展銀行等金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)處置提供參考，更奠定了現(xiàn)今金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)處置的核心框架——如今中小銀行風(fēng)險(xiǎn)化解中常用的債權(quán)人委員會協(xié)商機(jī)制、非標(biāo)資產(chǎn)處置中的打包整合策略，乃至《存款保險(xiǎn)條例》中防范系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的核心思路，都能看到中創(chuàng)清算案經(jīng)驗(yàn)的影子?？梢哉f，這起20年前的清算案，為中國金融行業(yè)構(gòu)建了風(fēng)險(xiǎn)處置的方法論基礎(chǔ)。

　　

交易所責(zé)任界定創(chuàng)新：從免責(zé)到權(quán)責(zé)對等的制度突破

　　

2003年的中國期貨市場，正從野蠻生長向規(guī)范發(fā)展轉(zhuǎn)型，但司法實(shí)踐中仍有一個(gè)慣性認(rèn)知：期貨交易所作為市場基礎(chǔ)設(shè)施提供者，幾乎免除民事責(zé)任。這種機(jī)構(gòu)免責(zé)傾向，讓投資者權(quán)益缺乏保障，也成為市場規(guī)范的隱性漏洞。

　　

陳志偉代理的“上海佳昌金屬材料有限公司訴蘇州商品交易所、上海大陸期貨經(jīng)紀(jì)有限公司期貨交易糾紛案”，正是打破這一慣性的關(guān)鍵。案件核心爭議點(diǎn)是：蘇州商品交易所未及時(shí)執(zhí)行強(qiáng)制平倉和違規(guī)操作合約提前退出交易程序、上海大陸期貨存在透支交易和配合提前退出合約交易程序，二者是否應(yīng)當(dāng)擔(dān)責(zé)？當(dāng)時(shí)司法界普遍認(rèn)為交易所不應(yīng)擔(dān)責(zé)，但陳志偉用一平衡一邊界一目的方法論給出了反駁。

　　

他指出：交易所的風(fēng)控義務(wù)是市場創(chuàng)新的基礎(chǔ)保障，未履行義務(wù)即突破了合規(guī)邊界。通過梳理CME(芝加哥商品交易所)等國際市場的風(fēng)控標(biāo)準(zhǔn)，他成功論證：蘇州商品交易所未執(zhí)行強(qiáng)平違反風(fēng)控義務(wù)，上海大陸期貨違規(guī)進(jìn)行透支交易，并且，二者相互配合操作合約提前退出交易程序，構(gòu)成共同侵權(quán)，應(yīng)按責(zé)任比例分擔(dān)損失。

　　

該案被最高人民法院列為首批商事審判指導(dǎo)案例，首次確立交易所承擔(dān)民事責(zé)任原則，并推動2003年《關(guān)于審理期貨糾紛案件若干問題的規(guī)定》出臺，明確期貨市場各方主體的權(quán)責(zé)邊界。如今，中國期貨市場已進(jìn)入衍生品多元化發(fā)展階段(如股指期貨、國債期貨、商品期權(quán)等)，但交易所的強(qiáng)制平倉義務(wù)、投資者權(quán)益保護(hù)的權(quán)責(zé)對等原則，仍延續(xù)該案確立的裁判邏輯——保證金實(shí)時(shí)監(jiān)控、強(qiáng)平執(zhí)行的時(shí)限要求、違規(guī)操作的追責(zé)標(biāo)準(zhǔn)，均源于此案，為現(xiàn)今衍生品市場的穩(wěn)定運(yùn)行提供了規(guī)則基石。

　　

陳志偉的創(chuàng)新邏輯與規(guī)則智慧，如同種子般持續(xù)生長：從跨境信用證欺詐的雙重認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)，到金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)處置的債權(quán)人會議協(xié)商機(jī)制，再到期貨市場的權(quán)責(zé)對等原則，這些源于個(gè)案的突破，不僅被吸收進(jìn)司法解釋、監(jiān)管框架，更成為現(xiàn)今金融行業(yè)的操作規(guī)范——它們見證了中國金融市場從無據(jù)可依到有章可循的蛻變，更在全球經(jīng)貿(mào)格局調(diào)整的當(dāng)下，為企業(yè)應(yīng)對跨境風(fēng)控、合規(guī)創(chuàng)新提供著可復(fù)用的方法論。

　　

當(dāng)全球律勢破局成為行業(yè)共同議題，陳志偉的實(shí)踐給出了一個(gè)核心啟示：真正有價(jià)值的法律創(chuàng)新，從不局限于解決當(dāng)下的問題，更在于為未來的規(guī)則構(gòu)建提供實(shí)踐樣本。而他推動形成的金融法治邏輯，也將持續(xù)為中國金融市場的規(guī)范與創(chuàng)新保駕護(hù)航。

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