今日無(wú)新股上市，無(wú)新股申購(gòu)。
　　宏觀新聞
　　1、外交部發(fā)言人郭嘉昆昨日主持例行記者會(huì)。記者提問(wèn)稱(chēng)，中美將舉行新一輪中美經(jīng)貿(mào)磋商，美國(guó)總統(tǒng)特朗普表示，美方將稀土、芬太尼和大豆列為美國(guó)對(duì)中國(guó)提出的三大問(wèn)題。對(duì)此，郭嘉昆表示，中方在處理中美經(jīng)貿(mào)問(wèn)題上的立場(chǎng)是一貫的、明確的，關(guān)稅戰(zhàn)、貿(mào)易戰(zhàn)不符合任何一方的利益，雙方應(yīng)在平等、尊重、互惠的基礎(chǔ)上協(xié)商解決任何問(wèn)題。
　　2、10月19日，澳大利亞P-8A軍機(jī)侵闖中國(guó)西沙領(lǐng)空。南部戰(zhàn)區(qū)空軍新聞發(fā)言人李健健大校表示，澳方行為嚴(yán)重侵犯中國(guó)主權(quán)，極易引發(fā)?？找馔馐录Ｖ蟹秸姘姆搅⒓赐Ｖ骨謾?quán)挑釁。戰(zhàn)區(qū)部隊(duì)時(shí)刻保持高度戒備，堅(jiān)決捍衛(wèi)國(guó)家主權(quán)安全和地區(qū)和平穩(wěn)定。
　　3、國(guó)家統(tǒng)計(jì)局發(fā)布數(shù)據(jù)顯示，初步核算，前三季度，我國(guó)GDP為1015036億元，按不變價(jià)格計(jì)算，同比增長(zhǎng)5.2%。
　　4、日本自民黨總裁高市早苗10月20日與日本維新會(huì)代表吉村洋文舉行黨首會(huì)談，正式就聯(lián)合執(zhí)政達(dá)成一致，并簽署相關(guān)文件。
　　5、圍繞新一輪對(duì)俄制裁以及如何使用俄羅斯被凍結(jié)資產(chǎn)支持烏克蘭等關(guān)鍵議題，歐盟各方未達(dá)成新共識(shí)。
　　6、阿根廷中央銀行20日發(fā)表聲明宣布與美國(guó)財(cái)政部簽署了總額為200億美元的匯率穩(wěn)定協(xié)議。
　　行業(yè)新聞
　　1、DeepSeek-AI團(tuán)隊(duì)發(fā)布《DeepSeek-OCR：ContextsCompression》論文，提出利用視覺(jué)模態(tài)壓縮長(zhǎng)文本上下文的新方法。Hugging頁(yè)面顯示，該模型的參數(shù)量為3B。
　　2、工業(yè)和信息化部原材料工業(yè)司近日組織召開(kāi)水泥行業(yè)穩(wěn)增長(zhǎng)工作座談會(huì)。會(huì)議強(qiáng)調(diào)，骨干企業(yè)要發(fā)揮引領(lǐng)帶動(dòng)作用，嚴(yán)格落實(shí)水泥產(chǎn)能置換、規(guī)范水泥產(chǎn)能等政策，在2025年底前對(duì)超出項(xiàng)目備案的產(chǎn)能制定產(chǎn)能置換方案。 　　今日無(wú)新股上市，無(wú)新股申購(gòu)。
　　宏觀新聞
　　1、外交部發(fā)言人郭嘉昆昨日主持例行記者會(huì)。記者提問(wèn)稱(chēng)，中美將舉行新一輪中美經(jīng)貿(mào)磋商，美國(guó)總統(tǒng)特朗普表示，美方將稀土、芬太尼和大豆列為美國(guó)對(duì)中國(guó)提出的三大問(wèn)題。對(duì)此，郭嘉昆表示，中方在處理中美經(jīng)貿(mào)問(wèn)題上的立場(chǎng)是一貫的、明確的，關(guān)稅戰(zhàn)、貿(mào)易戰(zhàn)不符合任何一方的利益，雙方應(yīng)在平等、尊重、互惠的基礎(chǔ)上協(xié)商解決任何問(wèn)題。
　　2、10月19日，澳大利亞P-8A軍機(jī)侵闖中國(guó)西沙領(lǐng)空。南部戰(zhàn)區(qū)空軍新聞發(fā)言人李健健大校表示，澳方行為嚴(yán)重侵犯中國(guó)主權(quán)，極易引發(fā)?？找馔馐录?。中方正告澳方立即停止侵權(quán)挑釁。戰(zhàn)區(qū)部隊(duì)時(shí)刻保持高度戒備，堅(jiān)決捍衛(wèi)國(guó)家主權(quán)安全和地區(qū)和平穩(wěn)定。
　　3、國(guó)家統(tǒng)計(jì)局發(fā)布數(shù)據(jù)顯示，初步核算，前三季度，我國(guó)GDP為1015036億元，按不變價(jià)格計(jì)算，同比增長(zhǎng)5.2%。
　　4、日本自民黨總裁高市早苗10月20日與日本維新會(huì)代表吉村洋文舉行黨首會(huì)談，正式就聯(lián)合執(zhí)政達(dá)成一致，并簽署相關(guān)文件。
　　5、圍繞新一輪對(duì)俄制裁以及如何使用俄羅斯被凍結(jié)資產(chǎn)支持烏克蘭等關(guān)鍵議題，歐盟各方未達(dá)成新共識(shí)。
　　6、阿根廷中央銀行20日發(fā)表聲明宣布與美國(guó)財(cái)政部簽署了總額為200億美元的匯率穩(wěn)定協(xié)議。
　　行業(yè)新聞
　　1、DeepSeek-AI團(tuán)隊(duì)發(fā)布《DeepSeek-OCR：ContextsCompression》論文，提出利用視覺(jué)模態(tài)壓縮長(zhǎng)文本上下文的新方法。Hugging頁(yè)面顯示，該模型的參數(shù)量為3B。
　　2、工業(yè)和信息化部原材料工業(yè)司近日組織召開(kāi)水泥行業(yè)穩(wěn)增長(zhǎng)工作座談會(huì)。會(huì)議強(qiáng)調(diào)，骨干企業(yè)要發(fā)揮引領(lǐng)帶動(dòng)作用，嚴(yán)格落實(shí)水泥產(chǎn)能置換、規(guī)范水泥產(chǎn)能等政策，在2025年底前對(duì)超出項(xiàng)目備案的產(chǎn)能制定產(chǎn)能置換方案。
　　3、國(guó)家糧食和物資儲(chǔ)備局發(fā)布通知，根據(jù)小麥和稻谷最低收購(gòu)價(jià)執(zhí)行預(yù)案等相關(guān)政策規(guī)定，經(jīng)研究，同意自2025年10月21日起在湖南省內(nèi)符合條件的地區(qū)啟動(dòng)2025年中晚稻最低收購(gòu)價(jià)執(zhí)行預(yù)案。
　　4、蘋(píng)果iPhone17系列開(kāi)啟了該公司自疫情以來(lái)智能手機(jī)銷(xiāo)量的最強(qiáng)勁增長(zhǎng)。美國(guó)銀行分析師本周援引蘋(píng)果自己的商店數(shù)據(jù)以及運(yùn)營(yíng)商數(shù)據(jù)表示，iPhone17發(fā)貨時(shí)間比往年更長(zhǎng)，這“可能表明需求強(qiáng)勁”。
　　5、國(guó)家能源局近日印發(fā)《加快推進(jìn)能源行業(yè)信用體系建設(shè)高質(zhì)量發(fā)展行動(dòng)方案》?！缎袆?dòng)方案》提出，到2027年底，能源行業(yè)信用法規(guī)制度體系和標(biāo)準(zhǔn)規(guī)范更加完善，信用信息歸集共享質(zhì)量顯著提升。
　　6、京東在車(chē)輛預(yù)約頁(yè)面悄然更新了部分“京東新車(chē)”數(shù)據(jù)信息，此次披露的數(shù)據(jù)主要以車(chē)身制造工藝及數(shù)據(jù)為主。側(cè)面配備一體式熱成型雙門(mén)環(huán)，采用與特斯拉Cybertruck同源技術(shù)，并搭配新國(guó)標(biāo)機(jī)械式半隱藏安全門(mén)把手。
　　公司新聞
　　1、寧德時(shí)代公告，第三季度凈利潤(rùn)185億元，同比增長(zhǎng)41%；第三季度營(yíng)收1041.9億元，同比增長(zhǎng)12.9%。
　　2、均勝電子公告，子公司新獲汽車(chē)智能電動(dòng)化項(xiàng)目定點(diǎn)，預(yù)計(jì)全生命周期訂單總金額約50億元。
　　3、燕東微公告，國(guó)家集成電路基金已減持1%公司股份。
　　4、科大訊飛公告，第三季度凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)202%。
　　5、標(biāo)準(zhǔn)股份公告，籌劃控制權(quán)變更事項(xiàng)，今起停牌。
　　6、工業(yè)富聯(lián)公告，2025年半年度擬每10股派3.3元，合計(jì)擬派發(fā)現(xiàn)金紅利65.51億元。
　　7、香農(nóng)芯創(chuàng)公告，持股5%以上股東新動(dòng)能基金擬減持不超過(guò)1%公司股份。
　　8、大族數(shù)控公告，第三季度凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)282%，AI服務(wù)器高多層板需求旺盛及創(chuàng)新設(shè)備銷(xiāo)售增長(zhǎng)。
　　9、火星人在互動(dòng)平臺(tái)表示，間接參股沐曦股份，但穿透后公司對(duì)沐曦股份的持股比例極低。
　　10、萬(wàn)潤(rùn)科技公告，“萬(wàn)潤(rùn)科技線上反路演及獲得大額訂單”的相關(guān)信息為不實(shí)信息。
　　11、中國(guó)移動(dòng)公告，第三季度凈凈利潤(rùn)為311億元，同比增長(zhǎng)1.4%。
　　12、善水科技公告，實(shí)控人、董事長(zhǎng)黃國(guó)榮因個(gè)人原因被采取刑事強(qiáng)制措施。
　　13、合金投資公告，第三季度凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)4985%。
　　14、東土科技公告，籌劃發(fā)行股份購(gòu)買(mǎi)高威科資產(chǎn)事項(xiàng)，股票停牌。
　　15、中國(guó)船舶公告，預(yù)計(jì)前三季度凈利潤(rùn)同比增加104.30%-126.39%。
　　16、帝奧微公告，擬購(gòu)買(mǎi)模擬芯片公司榮湃半導(dǎo)體100%股權(quán)，股票復(fù)牌。
　　17、10月20日，位于無(wú)錫江陰市的澄星股份發(fā)生火災(zāi)。從知情人士處獲悉，這起事故未造成人員傷亡。
　　環(huán)球市場(chǎng)
　　1、美股高開(kāi)高走，三大指數(shù)均漲超1%。納指漲1.37%，道指漲1.12%，標(biāo)普500指數(shù)漲1.07%。大型科技股普漲，蘋(píng)果漲約4%，創(chuàng)歷史新高，總市值升至3.89萬(wàn)億美元，成為美國(guó)第二大市值公司，超越微軟，僅次于英偉達(dá)。納斯達(dá)克中國(guó)金龍指數(shù)收漲2.39%，熱門(mén)中概股多數(shù)上漲。歐洲主要股指收盤(pán)普漲，德國(guó)DAX30指數(shù)收漲1.82%。
　　2、國(guó)際原油期貨結(jié)算價(jià)小幅收跌。WTI原油期貨跌0.03%，布倫特原油期貨跌0.46%。NYMEX11月天然氣期貨收漲12.93%。
　　3、COMEX黃金期貨漲3.82%，報(bào)4374.3美元/盎司；現(xiàn)貨黃金漲2.48%，報(bào)4357.36美元/盎司；盤(pán)中均一度創(chuàng)歷史新高。COMEX白銀期貨漲2.59%，報(bào)51.4美元/盎司。
　　投資機(jī)會(huì)參考
　　1、亞馬遜擬建小型模塊化核反應(yīng)堆為AI和云服務(wù)供能
　　行業(yè)媒體報(bào)道，亞馬遜現(xiàn)已公布位于美國(guó)華盛頓州的小型模塊化核反應(yīng)堆(SMR)的建設(shè)計(jì)劃細(xì)節(jié)，該公司將與華盛頓州公用事業(yè)機(jī)構(gòu)EnergyNorthwest以及SMR開(kāi)發(fā)商X-energy合作，共同建設(shè)CascadeAdvancedEnergyFacility。據(jù)介紹，亞馬遜建設(shè)相應(yīng)核能設(shè)施旨在為了滿足公司旗下AI服務(wù)和云服務(wù)對(duì)能源的巨大需求，該反應(yīng)堆占地面積小于傳統(tǒng)核電站，整體使用采用模塊化設(shè)計(jì)，最大可輸出960兆瓦電力。
　　華福證券表示，硅谷掀起核能投資潮，AI能耗推動(dòng)行業(yè)爆發(fā)。數(shù)據(jù)顯示，全球商業(yè)核技術(shù)公司已從2017年前的14家增至2023年底的100多家，美國(guó)、法國(guó)等地成為創(chuàng)新主力。這一熱潮源于氣候危機(jī)下清潔能源需求，更因AI發(fā)展帶來(lái)的巨量電力消耗——如GPT-4訓(xùn)練期間日均耗電相當(dāng)于2.85萬(wàn)戶(hù)歐美家庭用量，而核能被視為比風(fēng)光水電更穩(wěn)定的能源解決方案。英偉達(dá)投資負(fù)責(zé)人直言，核能將成為支撐AI變革的重要能源來(lái)源。
　　2、這類(lèi)半導(dǎo)體產(chǎn)品需求增長(zhǎng)顯著，上游設(shè)備材料或迎來(lái)擴(kuò)產(chǎn)機(jī)遇
　　據(jù)報(bào)道，三星正在加緊推進(jìn)HBM4的研發(fā)，其計(jì)劃于10月27日至31日在2025年三星科技展上發(fā)布第六代12層HBM4，并計(jì)劃于今年晚些時(shí)候量產(chǎn)。
　　HBM解決帶寬瓶頸、功耗過(guò)高以及容量限制等問(wèn)題，已成為當(dāng)下AI芯片的主流選擇。此前，美光科技CEOMehrotra在財(cái)報(bào)電話會(huì)上指出，預(yù)計(jì)全球存儲(chǔ)芯片(尤其HBM)供需不平衡將加劇，因DRAM庫(kù)存低于目標(biāo)，而NAND庫(kù)存持續(xù)下降；同時(shí)，明年HBM產(chǎn)能已基本鎖定，需求增長(zhǎng)顯著，2026年HBM出貨量增速預(yù)計(jì)超整體DRAM，成存儲(chǔ)板塊核心增長(zhǎng)動(dòng)力。
　　民生證券指出，從產(chǎn)業(yè)鏈來(lái)看，HBM產(chǎn)業(yè)上游主要包括電鍍液、前驅(qū)體、IC載板等半導(dǎo)體原材料及TSV設(shè)備、檢測(cè)設(shè)備等半導(dǎo)體設(shè)備供應(yīng)商；中游為HBM生產(chǎn)，下游應(yīng)用領(lǐng)域包括人工智能、數(shù)據(jù)中心以及高性能計(jì)算等。在HBM制造中，TSV工序是主要難點(diǎn)，其涉及光刻、涂膠、刻蝕等復(fù)雜工藝，是價(jià)值量最高的環(huán)節(jié)。國(guó)產(chǎn)HBM量產(chǎn)勢(shì)在必行，當(dāng)前國(guó)產(chǎn)HBM或處于發(fā)展早期，上游設(shè)備材料或迎來(lái)擴(kuò)產(chǎn)機(jī)遇。 加載全文