自6月下旬被央廣網(wǎng)曝光存在“查詢額度變放貸”的套路至今，關(guān)于宜享花的用戶投訴與爭議仍未平息。
　　最近，在小紅書、微博、黑貓投訴等平臺(tái)，涌現(xiàn)出不少與宜享花相關(guān)的用戶吐槽和投訴。尤其是黑貓投訴平臺(tái)，近30天投訴量超700條，涉及高額費(fèi)用、暴力催收、年化利率過高等多個(gè)方面。
　　在金融科技行業(yè)告別野蠻生長，向合規(guī)經(jīng)營轉(zhuǎn)型的當(dāng)下，作為宜人智科旗下核心助貸平臺(tái)的宜享花，仍被合規(guī)問題困擾。從宜享花的合規(guī)困境切入，同時(shí)也能看到曾被稱為“中國金融科技股”的宜人智科，當(dāng)前正面臨的轉(zhuǎn)型與成長危機(jī)。
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　　爭議聲音不絕，宜享花踩在紅線邊緣
　　從官網(wǎng)介紹和對(duì)外宣傳來看，宜享花對(duì)合規(guī)與消費(fèi)者保護(hù)十分重視。
　　宜人智科官網(wǎng)關(guān)于宜享花的介紹，是“持牌機(jī)構(gòu)安全合規(guī)”“全方位守護(hù)用戶的信息安全”；在宜享花的相關(guān)文章中，“始終將合規(guī)經(jīng)營作為生命線”“將合規(guī)經(jīng)營作為根基，將消保融入服務(wù)全流程”也被頻頻提及。
　　但現(xiàn)實(shí)情況，似乎與其自述恰恰相反。
　　截至2025年10月20日，黑貓投訴平臺(tái)入駐商家“宜享花”累計(jì)收到27918條用戶投訴，其中，近30天內(nèi)的投訴就有737條。
　　從投訴內(nèi)容來看，理由多集中于暴力催收、年利率超紅線、高額擔(dān)保費(fèi)、強(qiáng)制扣除會(huì)員權(quán)益費(fèi)等。其中，一名用戶稱其在宜享花一共借款13次，每筆貸款除了利息本金，都收取了“擔(dān)保費(fèi)”和“擔(dān)保服務(wù)費(fèi)”，這些費(fèi)用加上利息，導(dǎo)致其還款利率已超過法定最高利率。
　　若該用戶的投訴屬實(shí)，那這里的“擔(dān)保費(fèi)+擔(dān)保服務(wù)費(fèi)”便高度疑似“雙融擔(dān)”模式，即平臺(tái)通過引入多家融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)，以不同名義分拆費(fèi)用以規(guī)避利率上限監(jiān)管。 　　自6月下旬被央廣網(wǎng)曝光存在“查詢額度變放貸”的套路至今，關(guān)于宜享花的用戶投訴與爭議仍未平息。
　　最近，在小紅書、微博、黑貓投訴等平臺(tái)，涌現(xiàn)出不少與宜享花相關(guān)的用戶吐槽和投訴。尤其是黑貓投訴平臺(tái)，近30天投訴量超700條，涉及高額費(fèi)用、暴力催收、年化利率過高等多個(gè)方面。
　　在金融科技行業(yè)告別野蠻生長，向合規(guī)經(jīng)營轉(zhuǎn)型的當(dāng)下，作為宜人智科旗下核心助貸平臺(tái)的宜享花，仍被合規(guī)問題困擾。從宜享花的合規(guī)困境切入，同時(shí)也能看到曾被稱為“中國金融科技股”的宜人智科，當(dāng)前正面臨的轉(zhuǎn)型與成長危機(jī)。
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　　爭議聲音不絕，宜享花踩在紅線邊緣
　　從官網(wǎng)介紹和對(duì)外宣傳來看，宜享花對(duì)合規(guī)與消費(fèi)者保護(hù)十分重視。
　　宜人智科官網(wǎng)關(guān)于宜享花的介紹，是“持牌機(jī)構(gòu)安全合規(guī)”“全方位守護(hù)用戶的信息安全”；在宜享花的相關(guān)文章中，“始終將合規(guī)經(jīng)營作為生命線”“將合規(guī)經(jīng)營作為根基，將消保融入服務(wù)全流程”也被頻頻提及。
　　但現(xiàn)實(shí)情況，似乎與其自述恰恰相反。
　　截至2025年10月20日，黑貓投訴平臺(tái)入駐商家“宜享花”累計(jì)收到27918條用戶投訴，其中，近30天內(nèi)的投訴就有737條。
　　從投訴內(nèi)容來看，理由多集中于暴力催收、年利率超紅線、高額擔(dān)保費(fèi)、強(qiáng)制扣除會(huì)員權(quán)益費(fèi)等。其中，一名用戶稱其在宜享花一共借款13次，每筆貸款除了利息本金，都收取了“擔(dān)保費(fèi)”和“擔(dān)保服務(wù)費(fèi)”，這些費(fèi)用加上利息，導(dǎo)致其還款利率已超過法定最高利率。
　　若該用戶的投訴屬實(shí)，那這里的“擔(dān)保費(fèi)+擔(dān)保服務(wù)費(fèi)”便高度疑似“雙融擔(dān)”模式，即平臺(tái)通過引入多家融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)，以不同名義分拆費(fèi)用以規(guī)避利率上限監(jiān)管。
　　今年4月，國家金融監(jiān)管總局發(fā)布相關(guān)通知，在通知中明令禁止“雙融擔(dān)”模式。該通知于今年10月1日起全面施行，該用戶投訴是在10月7日。若宜享花此前確實(shí)存在雙融擔(dān)模式，如今也將面臨較大的整改壓力。
　　用戶投訴之外，今年6月末，央廣網(wǎng)關(guān)于宜享花的一則報(bào)道，更將宜享花推上風(fēng)口浪尖。
　　報(bào)道顯示，消費(fèi)者黃先生反饋稱自己登錄宜享花平臺(tái)查詢貸款可用額度，僅僅輸入了相關(guān)信息，并未簽署任何協(xié)議，也沒有點(diǎn)擊借款申請(qǐng)，幾個(gè)小時(shí)后就收到一筆9.99萬元的轉(zhuǎn)賬。
　　隨后，黃先生才知道這是一筆12期的分期貸款，年化利率為23.99%，總利息有13458.41元。該貸款采取單利計(jì)息方式，費(fèi)率在貸款期限內(nèi)不作調(diào)整。
　　對(duì)此，宜享花的運(yùn)營方宜信微佳科技發(fā)展(北京)很快對(duì)外回復(fù)，稱不存在“查詢額度就被放款”的情況。但依然引起了軒然大波，因?yàn)榕c黃先生有類似經(jīng)歷的消費(fèi)者并不少，在知乎、貼吧等平臺(tái)，都有關(guān)于宜享花強(qiáng)制放貸的投訴。
　　即使該報(bào)道已過去幾個(gè)月，最近依然有客戶向有關(guān)媒體反饋遭遇相同套路——僅查詢額度，并未點(diǎn)擊借款申請(qǐng)，隔了兩天便被下款。該用戶隨即致電放款銀行，銀行方稱無法提前還款，隨后又反饋給宜享花，宜享花客服卻提供了一個(gè)擔(dān)保公司的賬戶，供該客戶還款。
　　無論是強(qiáng)制放貸還是提供擔(dān)保公司賬戶讓客戶還款的做法，無疑都是觸碰合規(guī)紅線的。
　　今年5月，海南宜信普惠小貸因違反信用信息采集、提供、查詢及相關(guān)管理規(guī)定，被央行海南省分行罰款62.5萬元，時(shí)任執(zhí)行總經(jīng)理伍某潤被罰款10萬元。
　　海南宜信普惠小貸是宜享花最初的運(yùn)營主體，2019年8月，宜享花上線后，便一直由該公司負(fù)責(zé)運(yùn)營。一直到今年3月，宜享花APP的備案信息才更新為宜信微佳科技發(fā)展(北京)。
　　運(yùn)營主體變更僅兩個(gè)月，海南宜信普惠小貸便收到罰單，該項(xiàng)違規(guī)是否與宜享花有關(guān)？由于海南宜信普惠小貸并未就該罰單與宜享花的關(guān)聯(lián)性作出公開說明，二者是否存在關(guān)聯(lián)、關(guān)聯(lián)程度如何，仍需更多細(xì)節(jié)披露以進(jìn)一步厘清。
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　　收入結(jié)構(gòu)失衡，高度依賴助貸業(yè)務(wù)
　　宜享花的背后，是2015年便上市美股，號(hào)稱“中國金融科技股”的宜人智科(原宜人金科、前身宜人貸)。
　　從宜人貸到宜人智科的名字變更，是宜人智科近十年轉(zhuǎn)型的縮影。前身宜人貸創(chuàng)立于2012年，得益于快速審批模式和母公司的支持，宜人貸業(yè)務(wù)規(guī)模迅速擴(kuò)張并很快在紐約證券交易所上市，有過一段風(fēng)頭無兩的輝煌時(shí)期。
　　2019年，因大量P2P平臺(tái)暴雷，監(jiān)管出手對(duì)行業(yè)進(jìn)行整改，網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)們紛紛剝離P2P業(yè)務(wù)，轉(zhuǎn)型助貸。
　　宜享花便是在這一年出現(xiàn)的。該年7月，宜人貸對(duì)旗下三大業(yè)務(wù)板塊進(jìn)行整合并納入上市公司，并順勢(shì)將上市公司主體的名字改為“宜人金科”。8月，宜享花正式上線，主要發(fā)展助貸業(yè)務(wù)。
　　此后，宜人金科又推出電商平臺(tái)宜人優(yōu)選(現(xiàn)已改名“宜優(yōu)選”)，主要負(fù)責(zé)該公司的非金融業(yè)務(wù)。根據(jù)宜人金科官網(wǎng)披露，該公司有三大支柱業(yè)務(wù)，分別是主營助貸的宜享花；經(jīng)營保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)，賺取保險(xiǎn)公司傭金的合翔保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)；主營電商業(yè)務(wù)的宜優(yōu)選。
　　2024年，為進(jìn)一步弱化金融屬性，凸顯科技屬性，宜人金科又改名為“宜人智科”，并加大研發(fā)投入，布局語音機(jī)器人、智能風(fēng)控等，向智能科技企業(yè)轉(zhuǎn)型。
　　然而，從實(shí)際經(jīng)營表現(xiàn)來看，宜人智科的科技轉(zhuǎn)型似乎并未體現(xiàn)在業(yè)績上。
　　財(cái)報(bào)顯示，今年第二季度，宜人智科的營業(yè)收入16.52億元，同比增加10.4%；實(shí)現(xiàn)凈利潤3.5億元，同比減少12.7%。延續(xù)了2024年和今年一季度的“增收不增利”態(tài)勢(shì)。
　　拆解財(cái)報(bào)，可以發(fā)現(xiàn)宜人當(dāng)前的營業(yè)支柱仍是助貸業(yè)務(wù)，對(duì)應(yīng)的，保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)與電商業(yè)務(wù)正在萎縮。
　　二季度，宜人智科的貸款撮合及服務(wù)費(fèi)收入為8.75億元，同比增長25.74%，環(huán)比一季度增長17.81%，占總營收的52.84%。其次是擔(dān)保收入，因?yàn)橐巳酥强圃?025年完成了近一個(gè)完整的擔(dān)保周期，過去幾個(gè)季度的遞延收入也被確認(rèn)為當(dāng)期收入，所以擔(dān)保收入高達(dá)3.17億元，同比增長359.78%。
　　而作為三大支柱業(yè)務(wù)的保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)收入，早在2024年就因?yàn)楸O(jiān)管費(fèi)率下調(diào)等原因斷崖下跌。進(jìn)入2025年，這一業(yè)務(wù)的收入規(guī)模持續(xù)萎縮，二季度僅實(shí)現(xiàn)營收0.5億元，同比減少36.48%，環(huán)比減少18.64%。
　　電商業(yè)務(wù)也出現(xiàn)下滑，二季度收入僅0.94億元，同比大跌82.06%，環(huán)比一季度也減少48.95%。
　　此外，宜人智科還在財(cái)報(bào)中明確表示，因戰(zhàn)略調(diào)整，該公司逐步退出了“消費(fèi)與生活方式業(yè)務(wù)”板塊，重新聚焦核心金融服務(wù)領(lǐng)域。這里的消費(fèi)與生活方式業(yè)務(wù)，主要就是電商業(yè)務(wù)。
　　可以說，宜人智科兜兜轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)，最終還是將重心放回助貸上。為了增加貸款撮合規(guī)模，宜人智科需要投入更多的營銷費(fèi)用。二季度，該公司的銷售與營銷費(fèi)用為3.45億元，同比增加21.07%。
　　此外，助貸業(yè)務(wù)規(guī)模的增長，也讓該公司的或有負(fù)債準(zhǔn)備金同比大增38.27%至3.86億元。外加研發(fā)費(fèi)用、行政費(fèi)用等支出增加，共同導(dǎo)致了宜人智科增收不增利的局面。
　　盡管助貸業(yè)務(wù)支撐起了宜人智科的收入增長，但受制于較為剛性的成本支出，難以切實(shí)提升宜人智科的盈利水平。與此同時(shí)，用戶投訴、官媒報(bào)道等暴露出的合規(guī)問題，在強(qiáng)監(jiān)管時(shí)代下，于宜人智科而言亦是另一重壓力。 加載全文