中國網(wǎng)財經(jīng)10月22日訊近日，山東東岳未來氫能材料股份有限公司(簡稱“未來材料”)回復(fù)上交所首輪審核問詢函。在問詢函中，上交所共向未來材料提問了17個問題，涉及實控人認定、資產(chǎn)來源和獨立性、研發(fā)技術(shù)先進性、募投項目、收入、退換貨等方面。

　　資料顯示，未來材料主要從事高性能含氟功能膜及其關(guān)鍵材料、衍生材料的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售。此次IPO，未來材料計劃登陸科創(chuàng)板，預(yù)計募資金額為24.46億元，其中2億元補充流動資金，其余分別投向300萬㎡/a全氟質(zhì)子膜及配套化學(xué)品項目、3000萬㎡/a乙烯-四氟乙烯(ETFE)特種薄膜項目、1000萬㎡/a微孔膜項目、5000t/a可熔性聚四氟乙烯(PFA)項目和工程技術(shù)研發(fā)中心項目。

　　股權(quán)方面，未來材料的實際控制人為張建宏，張建宏之子張珂為其一致行動人。張建宏控制的淄博岳潤為北京旭日興隆、齊魯基石、淄博曉望的執(zhí)行事務(wù)合伙人，通過上述3個合伙企業(yè)合計控制35.5%的表決權(quán)；張珂直接持有北京旭日興隆35.94%的財產(chǎn)份額、齊魯基石1.15%的財產(chǎn)份額、淄博景氫碩37.06%的財產(chǎn)份額；東岳集團下屬東岳氟硅直接持有未來材料8.33%股權(quán)，()直接持有發(fā)行人5.14%股權(quán)，張建宏任東岳集團董事會主席、行政總裁及執(zhí)行董事，張珂間接持有東岳集團14.94%股權(quán)；未來材料董事張哲峰在東岳集團擔任執(zhí)行董事、首席財務(wù)官、副總裁，在東岳氟硅、東岳高分子、東岳硅材等擔任董事；東岳集團下屬企業(yè)東岳高分子和華夏神舟與未來材料同屬氟化工行業(yè)，生產(chǎn)并銷售含氟聚合物，主要產(chǎn)品包括PTFE、FEP和PVDF等。

　　對此，上交所要求未來材料說明張建宏及其一致行動人，是否能夠通過淄博岳潤控制相關(guān)合伙企業(yè)以及其所持有的未來材料股份，并分析控制權(quán)穩(wěn)定性；結(jié)合東岳集團控制權(quán)問題、業(yè)務(wù)情況等，分析未來材料與東岳集團下屬企業(yè)是否構(gòu)成同業(yè)競爭。

　　中國網(wǎng)財經(jīng)10月22日訊近日，山東東岳未來氫能材料股份有限公司(簡稱“未來材料”)回復(fù)上交所首輪審核問詢函。在問詢函中，上交所共向未來材料提問了17個問題，涉及實控人認定、資產(chǎn)來源和獨立性、研發(fā)技術(shù)先進性、募投項目、收入、退換貨等方面。

　　資料顯示，未來材料主要從事高性能含氟功能膜及其關(guān)鍵材料、衍生材料的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售。此次IPO，未來材料計劃登陸科創(chuàng)板，預(yù)計募資金額為24.46億元，其中2億元補充流動資金，其余分別投向300萬㎡/a全氟質(zhì)子膜及配套化學(xué)品項目、3000萬㎡/a乙烯-四氟乙烯(ETFE)特種薄膜項目、1000萬㎡/a微孔膜項目、5000t/a可熔性聚四氟乙烯(PFA)項目和工程技術(shù)研發(fā)中心項目。

　　股權(quán)方面，未來材料的實際控制人為張建宏，張建宏之子張珂為其一致行動人。張建宏控制的淄博岳潤為北京旭日興隆、齊魯基石、淄博曉望的執(zhí)行事務(wù)合伙人，通過上述3個合伙企業(yè)合計控制35.5%的表決權(quán)；張珂直接持有北京旭日興隆35.94%的財產(chǎn)份額、齊魯基石1.15%的財產(chǎn)份額、淄博景氫碩37.06%的財產(chǎn)份額；東岳集團下屬東岳氟硅直接持有未來材料8.33%股權(quán)，()直接持有發(fā)行人5.14%股權(quán)，張建宏任東岳集團董事會主席、行政總裁及執(zhí)行董事，張珂間接持有東岳集團14.94%股權(quán)；未來材料董事張哲峰在東岳集團擔任執(zhí)行董事、首席財務(wù)官、副總裁，在東岳氟硅、東岳高分子、東岳硅材等擔任董事；東岳集團下屬企業(yè)東岳高分子和華夏神舟與未來材料同屬氟化工行業(yè)，生產(chǎn)并銷售含氟聚合物，主要產(chǎn)品包括PTFE、FEP和PVDF等。

　　對此，上交所要求未來材料說明張建宏及其一致行動人，是否能夠通過淄博岳潤控制相關(guān)合伙企業(yè)以及其所持有的未來材料股份，并分析控制權(quán)穩(wěn)定性；結(jié)合東岳集團控制權(quán)問題、業(yè)務(wù)情況等，分析未來材料與東岳集團下屬企業(yè)是否構(gòu)成同業(yè)競爭。

　　2022-2024年及2025年1-6月，未來材料實現(xiàn)營業(yè)收入分別為5.24億元、7.21億元、6.4億元和3.49億元，歸屬于發(fā)行人股東凈利潤分別為1.43億元、2.3億元、1.65億元和0.93億元。

　　報告期內(nèi)，未來材料存在產(chǎn)品銷售退回和換貨情形。其中，退貨金額分別為62.4萬元、651.88萬元、808.46萬元和186.98萬元，換貨金額分別為669.50萬元、2,010.62萬元、2,988.44萬元和1104.59萬元，合計占各期主營業(yè)務(wù)收入比重分別為1.41%、3.71%、6.18%和3.75%，主要退換貨產(chǎn)品為ETFE、液流電池膜、PPVE和燃料電池膜等。

　　對此，未來材料稱，公司上述產(chǎn)品尚處于研發(fā)和市場應(yīng)用推廣階段，質(zhì)量標準未完全定型，生產(chǎn)技術(shù)和工藝未完全成熟，導(dǎo)致產(chǎn)品品質(zhì)難以穩(wěn)定，同時，公司產(chǎn)品的主要下游行業(yè)為新興行業(yè)，行業(yè)發(fā)展迅速，對原材料的技術(shù)指標、品質(zhì)要求持續(xù)迭代，從而導(dǎo)致發(fā)行人過往銷售的產(chǎn)品不能完全滿足客戶需求，雖然產(chǎn)品按照合同已實現(xiàn)銷售，但為了維持客戶關(guān)系和開拓市場，公司接受了下游客戶對部分已銷售商品的退換貨。報告期后，上述退換貨情形仍有發(fā)生。未來，未來材料產(chǎn)品銷售仍可能存在繼續(xù)發(fā)生退換貨的風(fēng)險，并對公司業(yè)績造成不利影響。

　　上交所要求未來材料說明主要退換貨產(chǎn)品技術(shù)和質(zhì)量問題解決進展，是否對公司產(chǎn)品技術(shù)先進性、質(zhì)量穩(wěn)定性的認定以及公司業(yè)務(wù)經(jīng)營產(chǎn)生重大不利影響。

　　此外，未來材料還需說明(1)退換貨的權(quán)利與義務(wù)如何規(guī)定，產(chǎn)品的控制權(quán)轉(zhuǎn)移時點，實際執(zhí)行與合同約定是否一致，如不一致請分析不一致的原因；(2)報告期內(nèi)退換貨涉及的具體產(chǎn)品、退換貨原因、退換貨所對應(yīng)的銷售收入確認時間，實現(xiàn)銷售后出現(xiàn)的退換貨如何處理，是否影響已確認的收入，退換貨的會計處理，退換貨是否符合行業(yè)慣例；(3)對于由于公司產(chǎn)品質(zhì)量問題的退貨，請說明具體質(zhì)量問題，公司的應(yīng)對措施，是否發(fā)生額外的加工處理成本，后續(xù)是否再次實現(xiàn)銷售；(4)結(jié)合期后退換貨情況，分析報告期內(nèi)已確認的收入是否存在期后退換貨風(fēng)險，收入確認時點的準確性，發(fā)行人針對退換貨預(yù)計負債計提的充分性，對期末庫存是否需要計提存貨跌價準備。