招銀國際發(fā)表研究報告指，兗煤澳大利亞第三季產(chǎn)量按年跌9%，受到降雨影響；而銷量按年升3%，因早前延遲出貨的情況有所改善。期內(nèi)綜合平均售價按年下降18%，大致符合市場趨勢。該行估算公司第三季收入約為14.8億澳元，按年跌17%，按季升30%。

　　

該行將兗煤澳大利亞2025至27財年盈利預測分別下調(diào)54%、49%及40%，主要因動力煤與冶金煤的平均售價預測下調(diào)，但部分被Moolarben礦場權(quán)益增加帶動銷量預測微升2%所抵銷。雖然煤炭價格疲弱令股份短期欠缺催化劑，該行仍維持“買入”評級，基于集團穩(wěn)健的資產(chǎn)負債表及持續(xù)的派息政策，目標價由34港元降至31港元。

相關事件

　　大行評級丨招銀國際：下調(diào)兗煤澳大利亞目標價至31港元 短期欠缺催化劑 　　兗煤澳大利亞(03668.HK)第三季度原煤產(chǎn)量1580萬噸 　　

招銀國際發(fā)表研究報告指，兗煤澳大利亞第三季產(chǎn)量按年跌9%，受到降雨影響；而銷量按年升3%，因早前延遲出貨的情況有所改善。期內(nèi)綜合平均售價按年下降18%，大致符合市場趨勢。該行估算公司第三季收入約為14.8億澳元，按年跌17%，按季升30%。

　　

該行將兗煤澳大利亞2025至27財年盈利預測分別下調(diào)54%、49%及40%，主要因動力煤與冶金煤的平均售價預測下調(diào)，但部分被Moolarben礦場權(quán)益增加帶動銷量預測微升2%所抵銷。雖然煤炭價格疲弱令股份短期欠缺催化劑，該行仍維持“買入”評級，基于集團穩(wěn)健的資產(chǎn)負債表及持續(xù)的派息政策，目標價由34港元降至31港元。

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