智通財經(jīng)APP獲悉，東吳證券發(fā)布研報稱，維持古茗(01364)“買入”評級，維持此前盈利預測，預計公司2025~2027年經(jīng)調(diào)整歸母凈利為21.9、25.0、28.8億元，同比+44%、+14%、+15%，對應PE為24、21、18x。古茗作為大眾現(xiàn)制茶飲龍頭，高質(zhì)價比及穩(wěn)定品控不斷夯實銷售勢能，運營效率和門店布局所積累的系統(tǒng)性優(yōu)勢持續(xù)顯現(xiàn)，份額提升路徑清晰。

該行表示，未來看好中價茶飲細分賽道龍頭持續(xù)保持較快增長，主要源于：1)該行看好“十五五”期間國內(nèi)現(xiàn)制茶飲市場規(guī)模有望跨越5000億元，擴容CAGR近15%。2)對標咖啡及平價茶飲賽道，中價茶飲份額整合空間較大，古茗市占率提升空間可期。3)消費者復購率決定份額勝負手。中價茶飲內(nèi)部對比來看，在現(xiàn)制茶飲需求風口減弱背景下，新進品牌快速崛起實現(xiàn)份額趕超的可能性相對較小，而古茗憑借更為扎實的供應鏈建設及門店運營管理，以更高的品質(zhì)認同形成更強的復購表現(xiàn)，開店穩(wěn)扎穩(wěn)打，品牌勢能穩(wěn)中有進，未來門店數(shù)量有望達到3.5~4.0萬家。

該信息由智通財經(jīng)網(wǎng)提供

智通財經(jīng)APP獲悉，東吳證券發(fā)布研報稱，維持古茗(01364)“買入”評級，維持此前盈利預測，預計公司2025~2027年經(jīng)調(diào)整歸母凈利為21.9、25.0、28.8億元，同比+44%、+14%、+15%，對應PE為24、21、18x。古茗作為大眾現(xiàn)制茶飲龍頭，高質(zhì)價比及穩(wěn)定品控不斷夯實銷售勢能，運營效率和門店布局所積累的系統(tǒng)性優(yōu)勢持續(xù)顯現(xiàn)，份額提升路徑清晰。

該行表示，未來看好中價茶飲細分賽道龍頭持續(xù)保持較快增長，主要源于：1)該行看好“十五五”期間國內(nèi)現(xiàn)制茶飲市場規(guī)模有望跨越5000億元，擴容CAGR近15%。2)對標咖啡及平價茶飲賽道，中價茶飲份額整合空間較大，古茗市占率提升空間可期。3)消費者復購率決定份額勝負手。中價茶飲內(nèi)部對比來看，在現(xiàn)制茶飲需求風口減弱背景下，新進品牌快速崛起實現(xiàn)份額趕超的可能性相對較小，而古茗憑借更為扎實的供應鏈建設及門店運營管理，以更高的品質(zhì)認同形成更強的復購表現(xiàn)，開店穩(wěn)扎穩(wěn)打，品牌勢能穩(wěn)中有進，未來門店數(shù)量有望達到3.5~4.0萬家。

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