導(dǎo)讀：①算力硬件板塊多點(diǎn)爆發(fā)，PCB、CPO等出海鏈強(qiáng)勢(shì)，并開(kāi)始向數(shù)據(jù)中心基礎(chǔ)設(shè)施、液冷等細(xì)分領(lǐng)域加速延伸；②人形機(jī)器人概念股持續(xù)活躍，PEEK材料意味，運(yùn)動(dòng)控制、外骨骼、關(guān)節(jié)、電機(jī)等細(xì)分同樣有望獲得資金的輪動(dòng)炒作；③指數(shù)若想繼續(xù)向上沖關(guān)的話，大金融或是資金繞不開(kāi)的方向，當(dāng)市場(chǎng)增量資金持續(xù)增加時(shí)，互聯(lián)網(wǎng)金融、券商等細(xì)分或有補(bǔ)漲機(jī)會(huì)。
　　昨日市場(chǎng)震蕩走強(qiáng)，創(chuàng)業(yè)板指漲近2%，滬指、深成指盤中均再創(chuàng)年內(nèi)新高，并且滬指已逼近去年10月8日高點(diǎn)3674了。另外資金關(guān)注兩融余額時(shí)隔十年再次站上2萬(wàn)億元，但從兩融余額占A股流通市值、兩融交易額占A股成交額等指標(biāo)來(lái)看，均處于歷史中樞水平，所以短期資金不算亢奮或過(guò)熱。后續(xù)量能若能延續(xù)遞增態(tài)勢(shì)的話，后續(xù)仍有望進(jìn)一步向上沖高。
　　算力硬件板塊呈現(xiàn)多點(diǎn)爆發(fā)態(tài)勢(shì)，PCB、CPO等出海鏈的核心環(huán)節(jié)始終維持強(qiáng)勢(shì)，勝宏科技等核心標(biāo)的再創(chuàng)歷史新高。并且賺錢效應(yīng)開(kāi)始向后排延伸，如威爾高、德科立、東田微位階相對(duì)較低的個(gè)股迎來(lái)補(bǔ)漲。
　　數(shù)據(jù)中心基礎(chǔ)設(shè)施等細(xì)分領(lǐng)域，同樣于近期獲得資金的加速流入。主要是受益于AI服務(wù)器功率提升催生HVDC(高壓直流)電源需求的提升。其中中恒電氣、麥格米特等標(biāo)識(shí)度較高的個(gè)股昨日相繼漲停。
　　另一方面也需注意的是，隨著英偉達(dá)GB300服務(wù)器將液冷升級(jí)為“芯片級(jí)核心方案”(單柜價(jià)值達(dá)70萬(wàn)元)，散熱技術(shù)從風(fēng)冷向液冷迭代已成剛需。2026年全球液冷市場(chǎng)規(guī)模預(yù)計(jì)突破千億，冷板、CDU、快接頭等核心部件需求爆發(fā)。從市場(chǎng)維度來(lái)看，英維克、思泉新材、淳中科技、碩貝德等個(gè)股都于近期走出較為明顯的漲勢(shì)。預(yù)計(jì)算力硬件方向仍將是后市的核心板塊之一，留意各細(xì)分的輪動(dòng)節(jié)奏。 　　導(dǎo)讀：①算力硬件板塊多點(diǎn)爆發(fā)，PCB、CPO等出海鏈強(qiáng)勢(shì)，并開(kāi)始向數(shù)據(jù)中心基礎(chǔ)設(shè)施、液冷等細(xì)分領(lǐng)域加速延伸；②人形機(jī)器人概念股持續(xù)活躍，PEEK材料意味，運(yùn)動(dòng)控制、外骨骼、關(guān)節(jié)、電機(jī)等細(xì)分同樣有望獲得資金的輪動(dòng)炒作；③指數(shù)若想繼續(xù)向上沖關(guān)的話，大金融或是資金繞不開(kāi)的方向，當(dāng)市場(chǎng)增量資金持續(xù)增加時(shí)，互聯(lián)網(wǎng)金融、券商等細(xì)分或有補(bǔ)漲機(jī)會(huì)。
　　昨日市場(chǎng)震蕩走強(qiáng)，創(chuàng)業(yè)板指漲近2%，滬指、深成指盤中均再創(chuàng)年內(nèi)新高，并且滬指已逼近去年10月8日高點(diǎn)3674了。另外資金關(guān)注兩融余額時(shí)隔十年再次站上2萬(wàn)億元，但從兩融余額占A股流通市值、兩融交易額占A股成交額等指標(biāo)來(lái)看，均處于歷史中樞水平，所以短期資金不算亢奮或過(guò)熱。后續(xù)量能若能延續(xù)遞增態(tài)勢(shì)的話，后續(xù)仍有望進(jìn)一步向上沖高。
　　算力硬件板塊呈現(xiàn)多點(diǎn)爆發(fā)態(tài)勢(shì)，PCB、CPO等出海鏈的核心環(huán)節(jié)始終維持強(qiáng)勢(shì)，勝宏科技等核心標(biāo)的再創(chuàng)歷史新高。并且賺錢效應(yīng)開(kāi)始向后排延伸，如威爾高、德科立、東田微位階相對(duì)較低的個(gè)股迎來(lái)補(bǔ)漲。
　　數(shù)據(jù)中心基礎(chǔ)設(shè)施等細(xì)分領(lǐng)域，同樣于近期獲得資金的加速流入。主要是受益于AI服務(wù)器功率提升催生HVDC(高壓直流)電源需求的提升。其中中恒電氣、麥格米特等標(biāo)識(shí)度較高的個(gè)股昨日相繼漲停。
　　另一方面也需注意的是，隨著英偉達(dá)GB300服務(wù)器將液冷升級(jí)為“芯片級(jí)核心方案”(單柜價(jià)值達(dá)70萬(wàn)元)，散熱技術(shù)從風(fēng)冷向液冷迭代已成剛需。2026年全球液冷市場(chǎng)規(guī)模預(yù)計(jì)突破千億，冷板、CDU、快接頭等核心部件需求爆發(fā)。從市場(chǎng)維度來(lái)看，英維克、思泉新材、淳中科技、碩貝德等個(gè)股都于近期走出較為明顯的漲勢(shì)。預(yù)計(jì)算力硬件方向仍將是后市的核心板塊之一，留意各細(xì)分的輪動(dòng)節(jié)奏。
　　人形機(jī)器人概念昨日再度活躍，本次世界機(jī)器人大會(huì)迎來(lái)密集催化，另一方面，宇樹(shù)科技創(chuàng)始人王興興在接受采訪時(shí)表示，未來(lái)幾年，每年全行業(yè)人形機(jī)器人出貨量每年翻番都是有保證的，也給予市場(chǎng)更為樂(lè)觀的產(chǎn)業(yè)預(yù)期。而從細(xì)分維度來(lái)看也有可能從一枝獨(dú)秀的Peek材料，向運(yùn)動(dòng)控制、外骨骼、關(guān)節(jié)、電機(jī)等其他核心切換的可能性。具身智能和機(jī)器人運(yùn)動(dòng)，是輕量化的另外一個(gè)主題。
　　大金融方向昨日再度于盤中活躍，同花順漲超7%，國(guó)盛金控也于昨日盤中觸及漲停，但應(yīng)后排標(biāo)的沒(méi)能形成較好的合力小幅回落。整體而言，目前大金融多數(shù)個(gè)股逐步呈現(xiàn)出多頭排列的態(tài)勢(shì)，并且根據(jù)以往經(jīng)驗(yàn)而言，指數(shù)若想繼續(xù)向上沖關(guān)的話，大金融或是資金繞不開(kāi)的方向，若后續(xù)增量資金持續(xù)進(jìn)場(chǎng)的話，互聯(lián)網(wǎng)金融、券商等彈性較高的細(xì)分或仍存一定的補(bǔ)漲機(jī)會(huì)。 加載全文