交銀國際發(fā)表報告指，華虹半導(dǎo)體第二季收入5.66億美元略超指引中位數(shù)及該行預(yù)期，毛利率10.8%超預(yù)期和指引上限。管理層指出已在第二季做價格調(diào)整，總體漲價在個位數(shù)左右，且會在第三、四季集中體現(xiàn)。指引第三季收入介于6.2億至6.4億美元，毛利率10至12%，均高于該行預(yù)期。 　　該行上調(diào)華虹半導(dǎo)體2025年底九廠產(chǎn)能預(yù)期至每月5萬片12寸產(chǎn)能，并保持之后每六個月增加2.5萬片/月的產(chǎn)能爬坡速率，在2026年第三季完成所有 8.3萬片規(guī)劃產(chǎn)能爬坡并貢獻(xiàn)收入。該行上調(diào)華虹半導(dǎo)體2025年及2026年收入預(yù)測24.1億及28.7億美元，前值預(yù)測22.9億及27.7億美元；上調(diào)2025年毛利率預(yù)測到10.8%，前值9.2%；上調(diào)目標(biāo)價至49港元，評級“買入”。

相關(guān)事件

　　大行評級｜交銀國際：上調(diào)華虹半導(dǎo)體目標(biāo)價至49港元 上調(diào)收入及毛利率預(yù)測 　　研報掘金｜華泰證券：上調(diào)華虹半導(dǎo)體目標(biāo)價至53港元 維持“買入”評級 　　華虹公司(688347)：Q2毛利率超指引 Q3展望積極 　　華虹公司(688347.SH)：1631萬股限售股8月7日解禁 　　交銀國際發(fā)表報告指，華虹半導(dǎo)體第二季收入5.66億美元略超指引中位數(shù)及該行預(yù)期，毛利率10.8%超預(yù)期和指引上限。管理層指出已在第二季做價格調(diào)整，總體漲價在個位數(shù)左右，且會在第三、四季集中體現(xiàn)。指引第三季收入介于6.2億至6.4億美元，毛利率10至12%，均高于該行預(yù)期。 　　該行上調(diào)華虹半導(dǎo)體2025年底九廠產(chǎn)能預(yù)期至每月5萬片12寸產(chǎn)能，并保持之后每六個月增加2.5萬片/月的產(chǎn)能爬坡速率，在2026年第三季完成所有 8.3萬片規(guī)劃產(chǎn)能爬坡并貢獻(xiàn)收入。該行上調(diào)華虹半導(dǎo)體2025年及2026年收入預(yù)測24.1億及28.7億美元，前值預(yù)測22.9億及27.7億美元；上調(diào)2025年毛利率預(yù)測到10.8%，前值9.2%；上調(diào)目標(biāo)價至49港元，評級“買入”。

相關(guān)事件

　　大行評級｜交銀國際：上調(diào)華虹半導(dǎo)體目標(biāo)價至49港元 上調(diào)收入及毛利率預(yù)測 　　研報掘金｜華泰證券：上調(diào)華虹半導(dǎo)體目標(biāo)價至53港元 維持“買入”評級 　　華虹公司(688347)：Q2毛利率超指引 Q3展望積極 　　華虹公司(688347.SH)：1631萬股限售股8月7日解禁 加載全文