智通財(cái)經(jīng)APP獲悉，招銀國際發(fā)布研報(bào)稱，上調(diào)華虹半導(dǎo)體(01347)目標(biāo)價(jià)28%，從37.5港元升至48港元，但評級降至“持有”。華虹半導(dǎo)體發(fā)布2025年第二季業(yè)績。公司收入為5.66億美元，同比增18.3%，環(huán)比增4.6%，主要得益于晶圓出貨量的增加(同比增18%，環(huán)比增6%)。業(yè)績符合公司指引，和機(jī)構(gòu)一致預(yù)期，毛利率環(huán)比增1.6個(gè)百分點(diǎn)至10.9%，超出公司指引(7%-9%)及機(jī)構(gòu)預(yù)期(8.3%)。 　　公司季度凈利率從2025年季度的0.7%提升至1.6%，主要得益于毛利率改善和其他收益(如政府補(bǔ)貼等)的增加。產(chǎn)能利用率攀升至108.3%(較上季提升5.6個(gè)百分點(diǎn)，較去年同期提升10.4個(gè)百分點(diǎn))，創(chuàng)下過去11季以來的新高，主要得益于下游市場需求的復(fù)蘇和公司營運(yùn)的改善。平均售價(jià)為434美元，同比增0.2%，環(huán)比減1.3%。管理階層認(rèn)為平均售價(jià)將趨于穩(wěn)定，尤其是在12英寸產(chǎn)品方面。

同時(shí)，管理層預(yù)計(jì)2025年第三季的收入將在6.2億美元至6.4億美元之間，中位數(shù)意味著同比增19.7%，環(huán)比增11.3%，顯示出從第二季起加速增長的趨勢，并符合正常的季節(jié)性規(guī)律。三季和四季度的毛利率展望將保持在10%-12%的水平，較二季度基本持平，主要由于折舊增加帶來的壓力。整體而言，公司第二季業(yè)績符合預(yù)期。但鑒于近期漲幅，下調(diào)評級至“持有”。

該信息由智通財(cái)經(jīng)網(wǎng)提供

智通財(cái)經(jīng)APP獲悉，招銀國際發(fā)布研報(bào)稱，上調(diào)華虹半導(dǎo)體(01347)目標(biāo)價(jià)28%，從37.5港元升至48港元，但評級降至“持有”。華虹半導(dǎo)體發(fā)布2025年第二季業(yè)績。公司收入為5.66億美元，同比增18.3%，環(huán)比增4.6%，主要得益于晶圓出貨量的增加(同比增18%，環(huán)比增6%)。業(yè)績符合公司指引，和機(jī)構(gòu)一致預(yù)期，毛利率環(huán)比增1.6個(gè)百分點(diǎn)至10.9%，超出公司指引(7%-9%)及機(jī)構(gòu)預(yù)期(8.3%)。 　　公司季度凈利率從2025年季度的0.7%提升至1.6%，主要得益于毛利率改善和其他收益(如政府補(bǔ)貼等)的增加。產(chǎn)能利用率攀升至108.3%(較上季提升5.6個(gè)百分點(diǎn)，較去年同期提升10.4個(gè)百分點(diǎn))，創(chuàng)下過去11季以來的新高，主要得益于下游市場需求的復(fù)蘇和公司營運(yùn)的改善。平均售價(jià)為434美元，同比增0.2%，環(huán)比減1.3%。管理階層認(rèn)為平均售價(jià)將趨于穩(wěn)定，尤其是在12英寸產(chǎn)品方面。

同時(shí)，管理層預(yù)計(jì)2025年第三季的收入將在6.2億美元至6.4億美元之間，中位數(shù)意味著同比增19.7%，環(huán)比增11.3%，顯示出從第二季起加速增長的趨勢，并符合正常的季節(jié)性規(guī)律。三季和四季度的毛利率展望將保持在10%-12%的水平，較二季度基本持平，主要由于折舊增加帶來的壓力。整體而言，公司第二季業(yè)績符合預(yù)期。但鑒于近期漲幅，下調(diào)評級至“持有”。

該信息由智通財(cái)經(jīng)網(wǎng)提供