瑞銀發(fā)布研報，首次覆蓋固生堂(2273.HK)，給予“買入”評級，目標價48.3港元，對應17倍2026年預期市盈率。

　　

瑞銀預測，固生堂2024年至2027年調(diào)整后盈利的復合年增長率將維持在20%(市場平均預期為19%)，且具有很強的可見性。該行認為，投資者可能忽視了固生堂在吸引和留住醫(yī)生方面的優(yōu)勢、其應對政策風險的能力以及從公立醫(yī)院接診慢性病患者的長期機會。鑒于其強勁的增長前景、不高的估值、有限的政策風險以及潛在的催化劑，瑞銀將固生堂列為醫(yī)療服務領域的。

　　

研報指，中醫(yī)人才和增值服務驅(qū)動固生堂的可持續(xù)增長。固生堂為中醫(yī)構(gòu)建了一個可持續(xù)且回報豐厚的職業(yè)發(fā)展平臺，瑞銀看好公司在提升醫(yī)生覆蓋率和生產(chǎn)力方面的重大機遇。此外，固生堂憑借其在中醫(yī)藥供應鏈、人才資源和技術方面的優(yōu)勢，正在積極拓展自付費用增值業(yè)務，以應對政策風險。

　　

瑞銀認為，長期來看，固生堂具備承接公立醫(yī)院患者流量的優(yōu)勢。在支付改革之后，高級別公立醫(yī)院可能會傾向于向下轉(zhuǎn)診慢性病患者，這是一個長期趨勢。固生堂憑借其對慢性病的關注、靠近城市社區(qū)的優(yōu)勢以及差異化和優(yōu)質(zhì)的產(chǎn)品/服務，有望從中受益。

相關事件

　　大行評級｜瑞銀：首予固生堂“買入”評級，并列為醫(yī)療服務領域的 　　固生堂10大國醫(yī)AI分身上線：技術與商業(yè)創(chuàng)新雙輪驅(qū)動，打開增量空間 　　

瑞銀發(fā)布研報，首次覆蓋固生堂(2273.HK)，給予“買入”評級，目標價48.3港元，對應17倍2026年預期市盈率。

　　

瑞銀預測，固生堂2024年至2027年調(diào)整后盈利的復合年增長率將維持在20%(市場平均預期為19%)，且具有很強的可見性。該行認為，投資者可能忽視了固生堂在吸引和留住醫(yī)生方面的優(yōu)勢、其應對政策風險的能力以及從公立醫(yī)院接診慢性病患者的長期機會。鑒于其強勁的增長前景、不高的估值、有限的政策風險以及潛在的催化劑，瑞銀將固生堂列為醫(yī)療服務領域的。

　　

研報指，中醫(yī)人才和增值服務驅(qū)動固生堂的可持續(xù)增長。固生堂為中醫(yī)構(gòu)建了一個可持續(xù)且回報豐厚的職業(yè)發(fā)展平臺，瑞銀看好公司在提升醫(yī)生覆蓋率和生產(chǎn)力方面的重大機遇。此外，固生堂憑借其在中醫(yī)藥供應鏈、人才資源和技術方面的優(yōu)勢，正在積極拓展自付費用增值業(yè)務，以應對政策風險。

　　

瑞銀認為，長期來看，固生堂具備承接公立醫(yī)院患者流量的優(yōu)勢。在支付改革之后，高級別公立醫(yī)院可能會傾向于向下轉(zhuǎn)診慢性病患者，這是一個長期趨勢。固生堂憑借其對慢性病的關注、靠近城市社區(qū)的優(yōu)勢以及差異化和優(yōu)質(zhì)的產(chǎn)品/服務，有望從中受益。

相關事件

　　大行評級｜瑞銀：首予固生堂“買入”評級，并列為醫(yī)療服務領域的 　　固生堂10大國醫(yī)AI分身上線：技術與商業(yè)創(chuàng)新雙輪驅(qū)動，打開增量空間 加載全文