花旗發(fā)表研究報(bào)告指，閱文集團(tuán)上半年業(yè)績略勝于預(yù)期，主要受惠于授權(quán)業(yè)務(wù)增長、短劇表現(xiàn)穩(wěn)健及IP商品化進(jìn)展，令非新麗傳媒(NCM)業(yè)務(wù)利潤增長較預(yù)期強(qiáng)勁，而NCM業(yè)務(wù)則因缺乏重大內(nèi)容發(fā)布而錄得虧損。

踏入下半年，花旗預(yù)計(jì)閱文集團(tuán)的IP商品化將繼續(xù)取得進(jìn)展；受惠于獨(dú)特IP及與作者合作，短劇增長勢頭將會持續(xù)；如果NCM按計(jì)劃發(fā)行內(nèi)容，預(yù)期NCM業(yè)務(wù)今年的盈利貢獻(xiàn)為2.43億元。

該行認(rèn)為，撇除NCM的內(nèi)容發(fā)行時(shí)間表可能存在不確定性，公司的盈利增長軌跡較為明確，將目標(biāo)價(jià)由37.4港元上調(diào)至38港元，相當(dāng)于2026年預(yù)測市盈率23倍，維持“買入”評級。

　　【免責(zé)聲明】本文僅代表作者本人觀點(diǎn)，與和訊網(wǎng)無關(guān)。和訊網(wǎng)站對文中陳述、觀點(diǎn)判斷保持中立，不對所包含內(nèi)容的準(zhǔn)確性、可靠性或完整性提供任何明示或暗示的保證。請讀者僅作參考，并請自行承擔(dān)全部責(zé)任。郵箱：news_center@staff.hexun.com 　　

花旗發(fā)表研究報(bào)告指，閱文集團(tuán)上半年業(yè)績略勝于預(yù)期，主要受惠于授權(quán)業(yè)務(wù)增長、短劇表現(xiàn)穩(wěn)健及IP商品化進(jìn)展，令非新麗傳媒(NCM)業(yè)務(wù)利潤增長較預(yù)期強(qiáng)勁，而NCM業(yè)務(wù)則因缺乏重大內(nèi)容發(fā)布而錄得虧損。

踏入下半年，花旗預(yù)計(jì)閱文集團(tuán)的IP商品化將繼續(xù)取得進(jìn)展；受惠于獨(dú)特IP及與作者合作，短劇增長勢頭將會持續(xù)；如果NCM按計(jì)劃發(fā)行內(nèi)容，預(yù)期NCM業(yè)務(wù)今年的盈利貢獻(xiàn)為2.43億元。

該行認(rèn)為，撇除NCM的內(nèi)容發(fā)行時(shí)間表可能存在不確定性，公司的盈利增長軌跡較為明確，將目標(biāo)價(jià)由37.4港元上調(diào)至38港元，相當(dāng)于2026年預(yù)測市盈率23倍，維持“買入”評級。

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