8月13日訊，國債市場早盤漲跌不一。截至上午10:10，30年國債ETF(511090)跌0.14%。債市方面，30年期國債期貨合約(TL2509)價為118.02元，跌0.13%，成交量為30061手，總持倉量為86091手。其余國債期貨合約10年期國債(T2509)跌0.01%；5年期國債(TF2509)漲0.03%；2年期國債(TS2509)漲0.04%。(數(shù)據(jù)來源：中國金融期貨交易所)

1.資金面

央行今日開展1185億元7天期逆回購操作，中標(biāo)利率為1.40%，與此前持平。銀行間主要利率債收益率普遍上行，截至昨日下午16:30，10年期國債活躍券250011收益率上行2.2bp報1.713%，10年期國開債活躍券250210收益率上行2.6bp至1.816%，30年期國債活躍券2500002收益率上行2.85BP至1.9495%。

2.債市資訊

中國債券市場正悄然迎來外資新一輪配置潮。日前，瑞銀資產(chǎn)管理亞洲固定收益組合主管桂林在媒體交流會上表示，中國作為全球第二大債券市場，正持續(xù)吸引外資關(guān)注。“目前外資持有中國債券規(guī)模僅占市場總量的2.3%，未來潛力巨大?！?/p> 　　

近年來，隨著中國債券被納入全球三大債券指數(shù)，被動型資金持續(xù)流入中國市場。桂林分析認(rèn)為，在美國宏觀政策不確定性的環(huán)境下，越來越多的國際投資者開始考慮增加對非美元資產(chǎn)的配置。由于對資產(chǎn)組合帶來的投資分散化和低相關(guān)性方面的好處，中國債券就成為了一個很自然的選擇。

從目前外資的配置結(jié)構(gòu)來看，截至2025年3月末，國際投資者一共持有約6000億美元的中國債券。據(jù)桂林介紹，外資當(dāng)前的配置重點是國債，持倉規(guī)模達(dá)3000億美元，占外資總配置的一半。根據(jù)瑞銀內(nèi)部對各國央行客戶的調(diào)查顯示，各國央行今年將繼續(xù)增持人民幣和歐元資產(chǎn)。桂林認(rèn)為，在這一大趨勢下，人民幣資產(chǎn)已成為國際投資者的配置方向之一。

8月13日訊，國債市場早盤漲跌不一。截至上午10:10，30年國債ETF(511090)跌0.14%。債市方面，30年期國債期貨合約(TL2509)價為118.02元，跌0.13%，成交量為30061手，總持倉量為86091手。其余國債期貨合約10年期國債(T2509)跌0.01%；5年期國債(TF2509)漲0.03%；2年期國債(TS2509)漲0.04%。(數(shù)據(jù)來源：中國金融期貨交易所)

1.資金面

央行今日開展1185億元7天期逆回購操作，中標(biāo)利率為1.40%，與此前持平。銀行間主要利率債收益率普遍上行，截至昨日下午16:30，10年期國債活躍券250011收益率上行2.2bp報1.713%，10年期國開債活躍券250210收益率上行2.6bp至1.816%，30年期國債活躍券2500002收益率上行2.85BP至1.9495%。

2.債市資訊

中國債券市場正悄然迎來外資新一輪配置潮。日前，瑞銀資產(chǎn)管理亞洲固定收益組合主管桂林在媒體交流會上表示，中國作為全球第二大債券市場，正持續(xù)吸引外資關(guān)注?！澳壳巴赓Y持有中國債券規(guī)模僅占市場總量的2.3%，未來潛力巨大?！?/p> 　　

近年來，隨著中國債券被納入全球三大債券指數(shù)，被動型資金持續(xù)流入中國市場。桂林分析認(rèn)為，在美國宏觀政策不確定性的環(huán)境下，越來越多的國際投資者開始考慮增加對非美元資產(chǎn)的配置。由于對資產(chǎn)組合帶來的投資分散化和低相關(guān)性方面的好處，中國債券就成為了一個很自然的選擇。

從目前外資的配置結(jié)構(gòu)來看，截至2025年3月末，國際投資者一共持有約6000億美元的中國債券。據(jù)桂林介紹，外資當(dāng)前的配置重點是國債，持倉規(guī)模達(dá)3000億美元，占外資總配置的一半。根據(jù)瑞銀內(nèi)部對各國央行客戶的調(diào)查顯示，各國央行今年將繼續(xù)增持人民幣和歐元資產(chǎn)。桂林認(rèn)為，在這一大趨勢下，人民幣資產(chǎn)已成為國際投資者的配置方向之一。

鵬揚(yáng)30年國債ETF(511090)是目前市場上首只跟蹤中債30年期國債指數(shù)的ETF，具備T+0交易屬性，既可使得投資者日內(nèi)低買高賣博取收益，也可幫助投資者快速拉長組合久期或用作對沖權(quán)益?zhèn)}位。該產(chǎn)品可以作為客戶的高彈性現(xiàn)金管理工具和組合久期調(diào)節(jié)工具，短期在市場利率波動放大時，具備較強(qiáng)的交易屬性，長期在低利率的背景下，具備較強(qiáng)的配置屬性，值得投資者積極關(guān)注。

風(fēng)險提示：本處所列示信息僅用于溝通交流之目的，僅供參考，不構(gòu)成對任何個股的投資建議?！盎鹩酗L(fēng)險，投資需謹(jǐn)慎”