高盛發(fā)表研究報告指，銀河娛樂日前公布中期業(yè)績，次季經(jīng)調(diào)整EBITDA達36億港元，按季升8%，符合該行預(yù)期，主要受惠于VIP凈贏率提升。若剔除該因素及建材業(yè)務(wù)貢獻增加，博彩業(yè)務(wù)EBITDA按季升5%至29億港元。另外，中期息按年增40%至每股0.7港元，派息比率達58%，高于去年全年的50%及過往的30%，亦高于部分同行的40%至50%派息比率。

　　

該行認為派息再次反映管理層對澳門前景、集團長期展望及強勁自由現(xiàn)金流的信心。管理層亦指引未來派息可持續(xù)，如以60%派息率推算，該行料全年股息可達1.58港元，按現(xiàn)價計股息率達3.9%。據(jù)業(yè)績表現(xiàn)，該行微調(diào)2025至27年EBITDA預(yù)測0%至1%，目標價由49.6港元上調(diào)至50.1港元，重申其為行業(yè)，維持“買入”評級。

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該行認為派息再次反映管理層對澳門前景、集團長期展望及強勁自由現(xiàn)金流的信心。管理層亦指引未來派息可持續(xù)，如以60%派息率推算，該行料全年股息可達1.58港元，按現(xiàn)價計股息率達3.9%。據(jù)業(yè)績表現(xiàn)，該行微調(diào)2025至27年EBITDA預(yù)測0%至1%，目標價由49.6港元上調(diào)至50.1港元，重申其為行業(yè)，維持“買入”評級。

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