近日南京銀行股權(quán)發(fā)生調(diào)整，不過(guò)整體上控股權(quán)結(jié)構(gòu)沒發(fā)生變化。
　　8月11日，南京銀行公告，公司持股5%以上股東江蘇交通控股有限公司確定無(wú)償受讓其全資子公司江蘇云杉資本管理有限公司持有的南京銀行4.96億股。本次轉(zhuǎn)讓前，江蘇交通控股有限公司持股比例9.99%，江蘇云杉資本管理有限公司持股比例4.02%。上述股票無(wú)償劃轉(zhuǎn)完成后，云杉資本不再持有南京銀行股份，江蘇交控持有南京銀行股份的持股比例增加至14.01%。本次南京銀行的股份劃轉(zhuǎn)為一致行動(dòng)人之間的內(nèi)部轉(zhuǎn)讓，不涉及向市場(chǎng)增持或減持，不觸及要約收購(gòu)。
　　公告顯示，江蘇交控和云杉資本已簽署股份無(wú)償劃轉(zhuǎn)協(xié)議，尚需在中國(guó)證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司上海分公司辦理過(guò)戶登記。
　　作為首批上市城商行，南京銀行經(jīng)營(yíng)狀況在同類銀行中表現(xiàn)靠前，其股權(quán)也比較有吸引力，此前南京高科就持續(xù)增持南京銀行。
　　2024年南京銀行盈利能力有所弱化，資產(chǎn)質(zhì)量風(fēng)險(xiǎn)仍有抬頭趨勢(shì)，不過(guò)其經(jīng)營(yíng)數(shù)據(jù)也顯示出和其他行不太相同的特點(diǎn)，比如個(gè)貸規(guī)模仍在穩(wěn)步增長(zhǎng)，信用卡業(yè)務(wù)也在持續(xù)上升中，反觀行業(yè)當(dāng)前個(gè)貸特點(diǎn)，則顯示出個(gè)貸規(guī)模收縮，信用卡業(yè)務(wù)更是大幅收緊的態(tài)勢(shì)。
　　01頻獲股東增持
　　實(shí)際上，近年來(lái)南京銀行股權(quán)較受青睞，股東頻頻增持。
　　江蘇交控股權(quán)變更公告一周前，南京銀行另外一個(gè)國(guó)資股東剛剛完成增持，根據(jù)公告，南京銀行持股5%以上股東南京高科股份有限公司于2025年7月24日至2025年8月4日期間，以自有資金增持該行股份750.77萬(wàn)股，占該行總股本的0.06%。本次增持完成后，南京高科的持股比例由8.94%增加至9%，觸及1%整數(shù)倍。
　　南京高科作為南京國(guó)資的代表，其行為體現(xiàn)出地方國(guó)資對(duì)南京銀行的態(tài)度，江蘇交控則是江蘇省國(guó)資代表。 　　近日南京銀行股權(quán)發(fā)生調(diào)整，不過(guò)整體上控股權(quán)結(jié)構(gòu)沒發(fā)生變化。
　　8月11日，南京銀行公告，公司持股5%以上股東江蘇交通控股有限公司確定無(wú)償受讓其全資子公司江蘇云杉資本管理有限公司持有的南京銀行4.96億股。本次轉(zhuǎn)讓前，江蘇交通控股有限公司持股比例9.99%，江蘇云杉資本管理有限公司持股比例4.02%。上述股票無(wú)償劃轉(zhuǎn)完成后，云杉資本不再持有南京銀行股份，江蘇交控持有南京銀行股份的持股比例增加至14.01%。本次南京銀行的股份劃轉(zhuǎn)為一致行動(dòng)人之間的內(nèi)部轉(zhuǎn)讓，不涉及向市場(chǎng)增持或減持，不觸及要約收購(gòu)。
　　公告顯示，江蘇交控和云杉資本已簽署股份無(wú)償劃轉(zhuǎn)協(xié)議，尚需在中國(guó)證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司上海分公司辦理過(guò)戶登記。
　　作為首批上市城商行，南京銀行經(jīng)營(yíng)狀況在同類銀行中表現(xiàn)靠前，其股權(quán)也比較有吸引力，此前南京高科就持續(xù)增持南京銀行。
　　2024年南京銀行盈利能力有所弱化，資產(chǎn)質(zhì)量風(fēng)險(xiǎn)仍有抬頭趨勢(shì)，不過(guò)其經(jīng)營(yíng)數(shù)據(jù)也顯示出和其他行不太相同的特點(diǎn)，比如個(gè)貸規(guī)模仍在穩(wěn)步增長(zhǎng)，信用卡業(yè)務(wù)也在持續(xù)上升中，反觀行業(yè)當(dāng)前個(gè)貸特點(diǎn)，則顯示出個(gè)貸規(guī)模收縮，信用卡業(yè)務(wù)更是大幅收緊的態(tài)勢(shì)。
　　01頻獲股東增持
　　實(shí)際上，近年來(lái)南京銀行股權(quán)較受青睞，股東頻頻增持。
　　江蘇交控股權(quán)變更公告一周前，南京銀行另外一個(gè)國(guó)資股東剛剛完成增持，根據(jù)公告，南京銀行持股5%以上股東南京高科股份有限公司于2025年7月24日至2025年8月4日期間，以自有資金增持該行股份750.77萬(wàn)股，占該行總股本的0.06%。本次增持完成后，南京高科的持股比例由8.94%增加至9%，觸及1%整數(shù)倍。
　　南京高科作為南京國(guó)資的代表，其行為體現(xiàn)出地方國(guó)資對(duì)南京銀行的態(tài)度，江蘇交控則是江蘇省國(guó)資代表。
　　2000年，南京高科以2.03億元自有資金參與南京銀行首次增資擴(kuò)股，獲配20%股權(quán)(約2.05億股)，成為僅次于南京財(cái)政局的第二大股東；2001年追加投資233萬(wàn)元受讓220萬(wàn)股，累計(jì)持股達(dá)2.052億股。
　　在享受了南京銀行上市紅利后，對(duì)南京銀行的支持更加堅(jiān)定。2019年，南京銀行定增預(yù)案遇挫后，南京高科轉(zhuǎn)向二級(jí)市場(chǎng)，以集中競(jìng)價(jià)方式耗資1.2億元增持1520萬(wàn)股，并計(jì)劃斥資不超8億元繼續(xù)增持。
　　2021年，南京高科進(jìn)一步斥資10億元認(rèn)購(gòu)南京銀行A股可轉(zhuǎn)債，2022年5月通過(guò)轉(zhuǎn)股增持2880萬(wàn)股，持股比例升至9.99%，逼近10%。2024年前三季度，南京高科持續(xù)通過(guò)可轉(zhuǎn)債轉(zhuǎn)股增持1327萬(wàn)股。
　　本次又增持的背景是，2025年7月，南京銀行“南銀轉(zhuǎn)債”轉(zhuǎn)股導(dǎo)致總股本擴(kuò)容，南京高科持股比例被動(dòng)稀釋至8.94%，本次增持后持股比例再次回到9%以上。
　　除了江蘇和南京國(guó)資增持外，其他股東也比較積極，2024年2月至11月，南京銀行大股東法國(guó)巴黎銀行(QFII)增持該行1.79億股，增持比例為1%。2024年10月至2025年4月期間，南京紫金投資集團(tuán)有限責(zé)任公司的控股子公司紫金信托曾增持南京銀行7713.05萬(wàn)股，占該行總股本的0.7%。東部機(jī)場(chǎng)集團(tuán)投資有限公司也于2024年10月10日至2025年4月10日期間，合計(jì)增持該行1.73億股，占該行總股本的1.56%。
　　股東的持續(xù)看好，和南京銀行的業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)及分紅回報(bào)分不開，不過(guò)南京銀行正面臨盈利能力有所弱化和資產(chǎn)回報(bào)率下降、資產(chǎn)質(zhì)量風(fēng)險(xiǎn)加大等因素挑戰(zhàn)。
　　02消費(fèi)貸、信用卡逆市增長(zhǎng)
　　截至2024年末，南京銀行資產(chǎn)總額2.59萬(wàn)億元，增幅13.25%；貸款總額1.26萬(wàn)億元，增幅14.31%；存款總額1.50萬(wàn)億元，增幅9.26%。營(yíng)業(yè)收入502.73億元，同比增長(zhǎng)11.32%，歸母凈利潤(rùn)201.77億元，同比增長(zhǎng)9.05%。
　　對(duì)營(yíng)收增幅推動(dòng)高的是非利息凈收入。2024年，該行實(shí)現(xiàn)利息凈收入266.27億元，較去年增加11.75億元，同比增長(zhǎng)4.62%。實(shí)現(xiàn)非利息凈收入236.46億元，較去年增加39.38億元，同比增長(zhǎng)19.98%，在營(yíng)業(yè)收入中占比47.04%，同比上升3.40個(gè)百分點(diǎn)。
　　非利息凈收入中，手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入是下降的，同比下降了28.55%，因此非利息凈收入增長(zhǎng)的原因是市場(chǎng)都能理解的原因：債券牛市推動(dòng)。值得注意的是南京銀行手續(xù)費(fèi)及傭金收入同比還是增長(zhǎng)的，同比增長(zhǎng)17.1%，但手續(xù)費(fèi)及傭金支出暴增，同比暴增265.89%。
　　對(duì)于手續(xù)費(fèi)及傭金支出暴增原因，該行披露信息極其敷衍，解釋和沒解釋一樣，該行年報(bào)中對(duì)變化幅度超過(guò)30%以上項(xiàng)目的原因說(shuō)明中，對(duì)手續(xù)費(fèi)及傭金支出暴增的解釋為“手續(xù)費(fèi)及傭金支出增加”。這就好像一個(gè)人問(wèn)另一個(gè)人“你為什么長(zhǎng)胖了？”，另一個(gè)人回答“長(zhǎng)胖了”。就是一個(gè)無(wú)效解釋。
　　盡管南京銀行收入和利潤(rùn)保持增長(zhǎng)，但評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)認(rèn)為其盈利能力實(shí)際有所弱化。2024年南京銀行平均資本回報(bào)率和平均資產(chǎn)回報(bào)率分別為11.17%和0.83%，同比分別下降0.11和0.03個(gè)百分點(diǎn)，盈利能力有所弱化。
　　從經(jīng)營(yíng)結(jié)構(gòu)來(lái)看，在行業(yè)個(gè)貸整體萎縮背景下，南京銀行個(gè)貸仍然保持增長(zhǎng)，2024年末，該行個(gè)人貸款余額3201.94億元，較上年末增加362.20億元，增幅12.75%。個(gè)貸中占比最高的是消費(fèi)貸款，對(duì)于個(gè)貸的增長(zhǎng)，評(píng)級(jí)報(bào)告提到了南銀法巴消金的作用，稱“在南銀法巴消金的消費(fèi)貸款規(guī)模增長(zhǎng)較快的推動(dòng)下，該行個(gè)人貸款增幅較大。”
　　南銀法巴消費(fèi)金融公司前身是蘇寧消費(fèi)金融有限公司，南京銀行2015年參與設(shè)立，2022年通過(guò)股權(quán)收購(gòu)的形式獲得控股權(quán)。2024年股東新增國(guó)際金融公司，同時(shí)注冊(cè)資本由50億人民幣增至52.15億人民幣。
　　信用卡數(shù)據(jù)也值得關(guān)注，因?yàn)楹芏嚆y行信用卡不良上行，信用卡業(yè)務(wù)出現(xiàn)收縮，但南京銀行逆勢(shì)而上，信用卡業(yè)務(wù)仍在擴(kuò)張中，2024年末南京銀行信用卡累計(jì)發(fā)卡260.59萬(wàn)張，增幅12.37%；信用卡透支余額114.61億元，增幅59.31%。
　　個(gè)貸方面不良率表現(xiàn)也和很多上市行不同，在當(dāng)前個(gè)貸不良率普遍上行背景下，該行2024年個(gè)貸不良率下降，2024年末個(gè)人貸款不良率為1.29%，較上年末下降0.21個(gè)百分點(diǎn)，帶動(dòng)個(gè)貸不良率下降的主因就是消費(fèi)貸款和信用卡不良率的下行拉動(dòng)，個(gè)人住房抵押貸款和個(gè)人經(jīng)營(yíng)貸款不良率上行。
　　此外，南京銀行雖然不良率整體下降，但資產(chǎn)質(zhì)量風(fēng)險(xiǎn)實(shí)質(zhì)在增長(zhǎng)。2024年，南京銀行不良貸款率0.83%，較上年末下降0.07個(gè)百分點(diǎn)。撥備覆蓋率近年來(lái)持續(xù)下降，2024年末已經(jīng)掉至335.27%，水平不算低，但和過(guò)往比起來(lái)，顯然消耗不低，2024年該行撥備覆蓋率下降25.31個(gè)百分點(diǎn)，但同時(shí)2024年信用減值損失仍在增長(zhǎng)，較上年增長(zhǎng)約2成，計(jì)提還在增長(zhǎng)，撥備還繼續(xù)下降，只能說(shuō)明撥備消耗大，2024年該行核銷處置不良貸款132.86億元，較上年增加54.23億元。
　　此外雖然不良率下降，但不良余額近三年來(lái)都在增長(zhǎng)。
　　從貸款遷徙率來(lái)看，該行關(guān)注類和可疑類貸款遷徙率2024年增長(zhǎng)，顯示該行不良和損失增長(zhǎng)的風(fēng)險(xiǎn)仍在加大。
　　重組貸款和逾期貸款方面均是增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，也顯示出資產(chǎn)質(zhì)量風(fēng)險(xiǎn)的加大。
　　今年以來(lái)該行已經(jīng)收到幾張罰單，1月9日，泰州金融監(jiān)管分局發(fā)布行政處罰信息公開表，南京銀行泰州分行因項(xiàng)目貸款貸前調(diào)查和貸后管理不到位、流動(dòng)資金貸款被挪用、辦理無(wú)真實(shí)交易背景銀行承兌匯票業(yè)務(wù)、辦理無(wú)真實(shí)貿(mào)易背景的信用證業(yè)務(wù)四項(xiàng)違法行為，被罰款145萬(wàn)元。
　　5月30日，揚(yáng)州金融監(jiān)管分局發(fā)布行政處罰信息公開表，南京銀行揚(yáng)州分行因員工行為管理不到位違法行為，被罰款40萬(wàn)元。
　　江蘇金融監(jiān)管局官網(wǎng)8月6日發(fā)布行政處罰信息公開表，因個(gè)人貸款業(yè)務(wù)“三查”不到位，南京銀行無(wú)錫分行被無(wú)錫金融監(jiān)管分局罰款45萬(wàn)元，同時(shí)，該分行兩名責(zé)任人張鵬(零售金融部副總經(jīng)理)被無(wú)錫金融監(jiān)管分局警告并罰款6萬(wàn)元；高仲成(時(shí)任消費(fèi)金融中心副總經(jīng)理)被無(wú)錫金融監(jiān)管分局警告。
　　近日，還因監(jiān)管統(tǒng)計(jì)指標(biāo)計(jì)量不準(zhǔn)確的違法行為，南京銀行被江蘇金融監(jiān)管局罰款70萬(wàn)元。 加載全文