導(dǎo)讀：①算力硬件成絕對(duì)領(lǐng)漲核心，工業(yè)富聯(lián)等核心標(biāo)的續(xù)創(chuàng)歷史新高，中期上漲趨勢(shì)不會(huì)輕易終結(jié)，但需留意短期籌碼松動(dòng)引發(fā)波動(dòng)加劇的可能。②國產(chǎn)算力鏈及云計(jì)算方向逐步走強(qiáng)，寒武紀(jì)等標(biāo)的異動(dòng)，技術(shù)突破疊加資金共識(shí)，在海外算力鏈高位背景下可關(guān)注延伸機(jī)會(huì)；③AI應(yīng)用受益于算力提升與算法優(yōu)化，騰訊財(cái)報(bào)顯示其降本增效貢獻(xiàn)顯著，經(jīng)歷回調(diào)整理后或有補(bǔ)漲空間。
　　昨日市場(chǎng)全天震蕩走高，滬指突破去年10月8日高點(diǎn)，創(chuàng)近4年新高，創(chuàng)業(yè)板指同樣漲超3.6%。與此同時(shí)滬深兩市成交額重回兩萬億之上。故在目前價(jià)漲量增的良性結(jié)構(gòu)下，指數(shù)或仍具進(jìn)一步上行之動(dòng)能。
　　算力硬件方向再迎全線爆發(fā)，其中工業(yè)富聯(lián)、新易盛、中際旭創(chuàng)、勝宏科技等核心標(biāo)的均放量大漲續(xù)創(chuàng)歷史新高。另一方向也需注意的是一些細(xì)分領(lǐng)域的人氣股(如銅冠銅箔、菲利華等)同樣再獲資金搶籌。從近期資金流向來看，算力硬件方向無意成為市場(chǎng)絕對(duì)的領(lǐng)漲核心。只要其中期向上趨勢(shì)得以延續(xù)的話，本輪指數(shù)行情便仍有望延續(xù)。
　　不過需注意的是，從短線節(jié)奏角度而言，CPO、PCB的核心標(biāo)的大多呈現(xiàn)出震蕩走高的趨勢(shì)上漲模式，但近幾個(gè)交易日隨著增量資金大規(guī)模涌入逐步轉(zhuǎn)變?yōu)榧铀偕蠞q態(tài)勢(shì)，原本較為穩(wěn)固的籌碼結(jié)構(gòu)可能會(huì)出現(xiàn)松動(dòng)，在此背景下則需留意短期波動(dòng)加劇的可能性。
　　而除了上述的海外算力鏈以外，國產(chǎn)算力鏈以及云計(jì)算(服務(wù))方向也正逐步加強(qiáng)，最為典型事件便是寒武紀(jì)前日的漲停，杭鋼股份昨日漲停、優(yōu)刻得、首都在線等也于盤中異動(dòng)拉升。技術(shù)突破提升了國產(chǎn)算力產(chǎn)業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)力，利于市場(chǎng)擴(kuò)大。比如根據(jù)近期報(bào)道寒武紀(jì)N+2工藝良率由年初不足30%提高至60%以上，且計(jì)劃明年將芯片產(chǎn)能提升200%，華為384超節(jié)點(diǎn)于蕪湖數(shù)據(jù)中心大規(guī)模上線等。而站在資金維度國產(chǎn)算力鏈經(jīng)數(shù)個(gè)月調(diào)整，整體位置偏低，致使資金逐漸達(dá)成共識(shí)。所以在海外算力鏈整體已高位的背景下，可以留意該方向的延伸機(jī)會(huì)。 　　導(dǎo)讀：①算力硬件成絕對(duì)領(lǐng)漲核心，工業(yè)富聯(lián)等核心標(biāo)的續(xù)創(chuàng)歷史新高，中期上漲趨勢(shì)不會(huì)輕易終結(jié)，但需留意短期籌碼松動(dòng)引發(fā)波動(dòng)加劇的可能。②國產(chǎn)算力鏈及云計(jì)算方向逐步走強(qiáng)，寒武紀(jì)等標(biāo)的異動(dòng)，技術(shù)突破疊加資金共識(shí)，在海外算力鏈高位背景下可關(guān)注延伸機(jī)會(huì)；③AI應(yīng)用受益于算力提升與算法優(yōu)化，騰訊財(cái)報(bào)顯示其降本增效貢獻(xiàn)顯著，經(jīng)歷回調(diào)整理后或有補(bǔ)漲空間。
　　昨日市場(chǎng)全天震蕩走高，滬指突破去年10月8日高點(diǎn)，創(chuàng)近4年新高，創(chuàng)業(yè)板指同樣漲超3.6%。與此同時(shí)滬深兩市成交額重回兩萬億之上。故在目前價(jià)漲量增的良性結(jié)構(gòu)下，指數(shù)或仍具進(jìn)一步上行之動(dòng)能。
　　算力硬件方向再迎全線爆發(fā)，其中工業(yè)富聯(lián)、新易盛、中際旭創(chuàng)、勝宏科技等核心標(biāo)的均放量大漲續(xù)創(chuàng)歷史新高。另一方向也需注意的是一些細(xì)分領(lǐng)域的人氣股(如銅冠銅箔、菲利華等)同樣再獲資金搶籌。從近期資金流向來看，算力硬件方向無意成為市場(chǎng)絕對(duì)的領(lǐng)漲核心。只要其中期向上趨勢(shì)得以延續(xù)的話，本輪指數(shù)行情便仍有望延續(xù)。
　　不過需注意的是，從短線節(jié)奏角度而言，CPO、PCB的核心標(biāo)的大多呈現(xiàn)出震蕩走高的趨勢(shì)上漲模式，但近幾個(gè)交易日隨著增量資金大規(guī)模涌入逐步轉(zhuǎn)變?yōu)榧铀偕蠞q態(tài)勢(shì)，原本較為穩(wěn)固的籌碼結(jié)構(gòu)可能會(huì)出現(xiàn)松動(dòng)，在此背景下則需留意短期波動(dòng)加劇的可能性。
　　而除了上述的海外算力鏈以外，國產(chǎn)算力鏈以及云計(jì)算(服務(wù))方向也正逐步加強(qiáng)，最為典型事件便是寒武紀(jì)前日的漲停，杭鋼股份昨日漲停、優(yōu)刻得、首都在線等也于盤中異動(dòng)拉升。技術(shù)突破提升了國產(chǎn)算力產(chǎn)業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)力，利于市場(chǎng)擴(kuò)大。比如根據(jù)近期報(bào)道寒武紀(jì)N+2工藝良率由年初不足30%提高至60%以上，且計(jì)劃明年將芯片產(chǎn)能提升200%，華為384超節(jié)點(diǎn)于蕪湖數(shù)據(jù)中心大規(guī)模上線等。而站在資金維度國產(chǎn)算力鏈經(jīng)數(shù)個(gè)月調(diào)整，整體位置偏低，致使資金逐漸達(dá)成共識(shí)。所以在海外算力鏈整體已高位的背景下，可以留意該方向的延伸機(jī)會(huì)。
　　另一方面，AI應(yīng)用同樣值得留意。算力的持續(xù)提升及算法的優(yōu)化，讓應(yīng)用運(yùn)行更高效穩(wěn)定，處理復(fù)雜任務(wù)的能力更強(qiáng)，也拓寬了應(yīng)用的發(fā)展邊界。昨日晚間騰訊公布財(cái)報(bào)中，顯示AI的降本增效對(duì)收入貢獻(xiàn)加大，尤其是在游戲、廣告方面。也再度彰顯了應(yīng)用端價(jià)值。在此外經(jīng)歷近期回調(diào)整理后，籌碼沉淀較為充分，所以該方向或仍具一定的補(bǔ)漲空間。 加載全文