東方證券研報(bào)指出，工業(yè)富聯(lián)25Q2單季營收達(dá)2003.4億元，同比增長36%；凈利潤為68.8億元，同比增長51%，均創(chuàng)下同期歷史新高。公司AI服務(wù)器業(yè)務(wù)競爭力強(qiáng)大，有望持續(xù)推動業(yè)績增長。在服務(wù)器業(yè)務(wù)方面，工業(yè)富聯(lián)25Q2整體服務(wù)器營收增長超50%，云服務(wù)商服務(wù)器營收同比增長150%，AI服務(wù)器營收同比增長超60%。認(rèn)為公司業(yè)績有望繼續(xù)受到AI服務(wù)器業(yè)務(wù)的驅(qū)動，保持高速成長態(tài)勢。高速交換機(jī)需求旺盛，公司有望繼續(xù)受益數(shù)據(jù)中心高速互聯(lián)市場成長。展望未來，AI手機(jī)推動高端換機(jī)潮，終端需求有望持續(xù)結(jié)構(gòu)性復(fù)蘇。公司在高端手機(jī)精密結(jié)構(gòu)件上競爭力強(qiáng)大，有望繼續(xù)保持領(lǐng)先地位，充分受益高端手機(jī)需求向好。采用可比公司26年22倍PE進(jìn)行估值，對應(yīng)目標(biāo)價(jià)為48.18元，維持“買入”評級。

　　【免責(zé)聲明】本文僅代表作者本人觀點(diǎn)，與和訊網(wǎng)無關(guān)。和訊網(wǎng)站對文中陳述、觀點(diǎn)判斷保持中立，不對所包含內(nèi)容的準(zhǔn)確性、可靠性或完整性提供任何明示或暗示的保證。請讀者僅作參考，并請自行承擔(dān)全部責(zé)任。郵箱：news_center@staff.hexun.com 　　

東方證券研報(bào)指出，工業(yè)富聯(lián)25Q2單季營收達(dá)2003.4億元，同比增長36%；凈利潤為68.8億元，同比增長51%，均創(chuàng)下同期歷史新高。公司AI服務(wù)器業(yè)務(wù)競爭力強(qiáng)大，有望持續(xù)推動業(yè)績增長。在服務(wù)器業(yè)務(wù)方面，工業(yè)富聯(lián)25Q2整體服務(wù)器營收增長超50%，云服務(wù)商服務(wù)器營收同比增長150%，AI服務(wù)器營收同比增長超60%。認(rèn)為公司業(yè)績有望繼續(xù)受到AI服務(wù)器業(yè)務(wù)的驅(qū)動，保持高速成長態(tài)勢。高速交換機(jī)需求旺盛，公司有望繼續(xù)受益數(shù)據(jù)中心高速互聯(lián)市場成長。展望未來，AI手機(jī)推動高端換機(jī)潮，終端需求有望持續(xù)結(jié)構(gòu)性復(fù)蘇。公司在高端手機(jī)精密結(jié)構(gòu)件上競爭力強(qiáng)大，有望繼續(xù)保持領(lǐng)先地位，充分受益高端手機(jī)需求向好。采用可比公司26年22倍PE進(jìn)行估值，對應(yīng)目標(biāo)價(jià)為48.18元，維持“買入”評級。

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