小微企業(yè)是穩(wěn)定就業(yè)和改善民生的重要支撐，支持小微企業(yè)發(fā)展是做好普惠金融大文章的必然要求。2013年，黨的十八屆三中全會(huì)正式提出“發(fā)展普惠金融”以來(lái)，中國(guó)人民銀行堅(jiān)決貫徹落實(shí)黨中央、國(guó)務(wù)院決策部署，聚焦小微企業(yè)等普惠金融重點(diǎn)領(lǐng)域，逐步建立健全金融支持體制機(jī)制，為小微企業(yè)發(fā)展提供了有力保障。

　　

　　一是強(qiáng)化政策引導(dǎo)和資金支持，提升小微企業(yè)融資可得性。牽頭出臺(tái)《關(guān)于進(jìn)一步深化小微企業(yè)金融服務(wù)的意見》、金融支持民營(yíng)經(jīng)濟(jì)25條舉措等一系列政策文件，多次召開金融支持小微企業(yè)、民營(yíng)企業(yè)座談會(huì)，定期開展政策效果評(píng)估，引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)進(jìn)一步樹立“一視同仁”理念，強(qiáng)化對(duì)小微和民營(yíng)企業(yè)的金融資源供給，在金融系統(tǒng)形成服務(wù)小微企業(yè)的高度自覺和良好氛圍。同時(shí)，中國(guó)人民銀行通過(guò)真金白銀的支持，引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)增加小微企業(yè)信貸投放。2014年設(shè)立支小再貸款，十余年來(lái)多次下調(diào)再貸款利率、增加再貸款額度，并根據(jù)小微企業(yè)不同階段資金需求，創(chuàng)設(shè)兩項(xiàng)直達(dá)工具、減息支持工具、普惠小微貸款支持工具等，將中央銀行資金與銀行對(duì)小微企業(yè)的信貸投放掛鉤，實(shí)現(xiàn)對(duì)小微企業(yè)精準(zhǔn)滴灌。2014年以來(lái)，支小再貸款余額增長(zhǎng)30余倍，有力支撐了小微企業(yè)貸款增長(zhǎng)。

　　

　　二是暢通政策傳導(dǎo)，提升小微企業(yè)融資普惠性。不斷深化利率市場(chǎng)化改革，持續(xù)釋放貸款市場(chǎng)報(bào)價(jià)利率(LPR)改革和存款利率市場(chǎng)化調(diào)整機(jī)制效能，推動(dòng)小微企業(yè)綜合融資成本穩(wěn)中有降。2025年6月，新發(fā)放的普惠小微企業(yè)貸款利率為3.48%，較LPR改革前下降超過(guò)2個(gè)百分點(diǎn)。針對(duì)利息之外的融資費(fèi)用，中國(guó)人民銀行組織開展明示企業(yè)貸款綜合融資成本試點(diǎn)工作，指導(dǎo)銀行在借款合同中明示“交什么”“交多少”“交給誰(shuí)”，提升小微企業(yè)融資服務(wù)體驗(yàn)。

　　

　　小微企業(yè)是穩(wěn)定就業(yè)和改善民生的重要支撐，支持小微企業(yè)發(fā)展是做好普惠金融大文章的必然要求。2013年，黨的十八屆三中全會(huì)正式提出“發(fā)展普惠金融”以來(lái)，中國(guó)人民銀行堅(jiān)決貫徹落實(shí)黨中央、國(guó)務(wù)院決策部署，聚焦小微企業(yè)等普惠金融重點(diǎn)領(lǐng)域，逐步建立健全金融支持體制機(jī)制，為小微企業(yè)發(fā)展提供了有力保障。

　　

　　一是強(qiáng)化政策引導(dǎo)和資金支持，提升小微企業(yè)融資可得性。牽頭出臺(tái)《關(guān)于進(jìn)一步深化小微企業(yè)金融服務(wù)的意見》、金融支持民營(yíng)經(jīng)濟(jì)25條舉措等一系列政策文件，多次召開金融支持小微企業(yè)、民營(yíng)企業(yè)座談會(huì)，定期開展政策效果評(píng)估，引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)進(jìn)一步樹立“一視同仁”理念，強(qiáng)化對(duì)小微和民營(yíng)企業(yè)的金融資源供給，在金融系統(tǒng)形成服務(wù)小微企業(yè)的高度自覺和良好氛圍。同時(shí)，中國(guó)人民銀行通過(guò)真金白銀的支持，引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)增加小微企業(yè)信貸投放。2014年設(shè)立支小再貸款，十余年來(lái)多次下調(diào)再貸款利率、增加再貸款額度，并根據(jù)小微企業(yè)不同階段資金需求，創(chuàng)設(shè)兩項(xiàng)直達(dá)工具、減息支持工具、普惠小微貸款支持工具等，將中央銀行資金與銀行對(duì)小微企業(yè)的信貸投放掛鉤，實(shí)現(xiàn)對(duì)小微企業(yè)精準(zhǔn)滴灌。2014年以來(lái)，支小再貸款余額增長(zhǎng)30余倍，有力支撐了小微企業(yè)貸款增長(zhǎng)。

　　

　　二是暢通政策傳導(dǎo)，提升小微企業(yè)融資普惠性。不斷深化利率市場(chǎng)化改革，持續(xù)釋放貸款市場(chǎng)報(bào)價(jià)利率(LPR)改革和存款利率市場(chǎng)化調(diào)整機(jī)制效能，推動(dòng)小微企業(yè)綜合融資成本穩(wěn)中有降。2025年6月，新發(fā)放的普惠小微企業(yè)貸款利率為3.48%，較LPR改革前下降超過(guò)2個(gè)百分點(diǎn)。針對(duì)利息之外的融資費(fèi)用，中國(guó)人民銀行組織開展明示企業(yè)貸款綜合融資成本試點(diǎn)工作，指導(dǎo)銀行在借款合同中明示“交什么”“交多少”“交給誰(shuí)”，提升小微企業(yè)融資服務(wù)體驗(yàn)。

　　

　　三是推進(jìn)金融服務(wù)能力建設(shè)，提升小微企業(yè)融資便利性。推動(dòng)商業(yè)銀行設(shè)立普惠金融部，在內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移定價(jià)、盡職免責(zé)、績(jī)效考核等方面對(duì)小微貸款業(yè)務(wù)給予傾斜，提高銀行分支機(jī)構(gòu)和信貸人員開展小微貸款業(yè)務(wù)的積極性。充分運(yùn)用大數(shù)據(jù)、云計(jì)算等金融科技手段，提高獲客效率和客戶服務(wù)的精準(zhǔn)度，鼓勵(lì)開發(fā)線上產(chǎn)品。建設(shè)上線全國(guó)中小微企業(yè)資金流信用信息共享平臺(tái)，推動(dòng)金融領(lǐng)域非信貸信息的跨行共享，為銀行授信提供支持。目前，通過(guò)手機(jī)銀行等線上渠道申請(qǐng)貸款越來(lái)越普遍、越來(lái)越方便。

　　

　　四是拓寬融資渠道，提升小微企業(yè)融資多樣性。在保障銀行信貸這一融資主渠道供給充足的同時(shí)，積極支持小微企業(yè)開展多元化融資。對(duì)民營(yíng)和小微企業(yè)注冊(cè)發(fā)行債務(wù)融資工具實(shí)行“快速通道”，專門創(chuàng)設(shè)民企債券融資支持工具(“第二支箭”)，為企業(yè)發(fā)債融資提供增信支持。針對(duì)供應(yīng)鏈上小微企業(yè)的融資需求，積極推廣動(dòng)產(chǎn)融資統(tǒng)一登記公示系統(tǒng)、供應(yīng)鏈票據(jù)平臺(tái)、應(yīng)收賬款融資服務(wù)平臺(tái)，幫助企業(yè)盤活應(yīng)收賬款等資源資產(chǎn)。截至2025年二季度末，應(yīng)收賬款融資服務(wù)平臺(tái)累計(jì)支持中小微企業(yè)融資50.9萬(wàn)筆、金額19.5萬(wàn)億元。

　　

　　總體看，與十年前相比，小微企業(yè)融資狀況明顯改善。經(jīng)過(guò)十多年努力，小微企業(yè)融資獲得感有了大幅提升。2025年4月世界銀行發(fā)布了中國(guó)企業(yè)調(diào)查結(jié)果，中國(guó)獲得資金相關(guān)指數(shù)為92.5，屬于批公布的經(jīng)濟(jì)體中最優(yōu)水平(與新加坡均為最優(yōu)值)。尤其是小微企業(yè)貸款保持了快速增長(zhǎng)。截至2025年二季度末，小微企業(yè)貸款余額65萬(wàn)億元，在企業(yè)貸款中的占比由2014年末的30.4%提升至38.2%，近十年年均增速約15%；2018年末以來(lái)，普惠小微貸款實(shí)現(xiàn)了年均超過(guò)20%的高速增長(zhǎng)，授信戶數(shù)增長(zhǎng)3倍多，充分體現(xiàn)了對(duì)“真小微、真普惠”的精準(zhǔn)支持。小微企業(yè)融資情況不斷改善，但受部分小微企業(yè)自身經(jīng)營(yíng)壓力增大、銀行盡職免責(zé)機(jī)制可操作性需進(jìn)一步增強(qiáng)、融資擔(dān)保和信息共享等配套機(jī)制有待進(jìn)一步完善等因素制約，金融機(jī)構(gòu)服務(wù)小微企業(yè)質(zhì)效仍有待進(jìn)一步提升。

　　圖：近十年小微企業(yè)貸款增長(zhǎng)情況 　　

　　未來(lái)，中國(guó)人民銀行將繼續(xù)堅(jiān)持問(wèn)題導(dǎo)向、目標(biāo)導(dǎo)向，抓好已出臺(tái)政策的落實(shí)落細(xì)和效果監(jiān)測(cè)，同時(shí)聚焦小微企業(yè)和金融機(jī)構(gòu)關(guān)切問(wèn)題，著力疏通堵點(diǎn)、破解難點(diǎn)，全力做好普惠金融大文章，不斷提升可獲得性、可持續(xù)性，實(shí)現(xiàn)普惠金融高質(zhì)量發(fā)展。一是研究健全民營(yíng)中小企業(yè)增信制度，充分發(fā)揮政府性融資擔(dān)保、信息共享、信用衍生產(chǎn)品等的積極作用，緩解民營(yíng)中小企業(yè)信用不足、信息不對(duì)稱等問(wèn)題，提升企業(yè)融資可得性。二是進(jìn)一步細(xì)化實(shí)施金融服務(wù)能力提升工程，用好各類服務(wù)平臺(tái)和全國(guó)中小微企業(yè)資金流信用信息共享平臺(tái)，通過(guò)推送名單、共享信息等方式提升融資效率，更好幫助經(jīng)營(yíng)主體融資和金融機(jī)構(gòu)獲客。三是進(jìn)一步發(fā)揮政策工具的協(xié)同效應(yīng)。更好發(fā)揮央行政策工具引導(dǎo)作用，用好科技創(chuàng)新和技術(shù)改造再貸款、碳減排支持工具、服務(wù)消費(fèi)與養(yǎng)老再貸款等結(jié)構(gòu)性貨幣政策工具，引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)加大對(duì)重點(diǎn)領(lǐng)域小微企業(yè)的金融支持力度。

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